Отчет по определению рыночной стоимости бизнеса предприятия

Оценка бизнеса в Москве | Оценочная компания

Оценка реальной стоимости бизнеса – услуга, актуальная во все времени. Однако за последние годы данная деятельность стала значительно популярнее. Почему так происходит? Все дело в разрастании малого и среднего бизнеса. В последнее время, для организации своего дела появилась масса льгот, а потому оценка чаще всего производится с получения ссуды или кредита для развития этого бизнеса. Давайте рассмотрим основные причины, из-за которых оценка бизнеса сегодня пользуется большой популярностью.

Причины оценки бизнеса

Оценка бизнеса, в том числе и малого, производится компанией «ВИК» на протяжении всего времени ее существования. В практике наших юристов, специалистов из оценочного отдела и экономических аналитиков множество случаев обращения клиентов с просьбой максимально точно произвести анализ стоимости предпринимательского дела, которым они занимаются, либо собираются заниматься.

Чаще всего оценка требуется по следующим причинам:

Оформление договора купли-продажи. Это очень важное дело, при котором действительно необходимо проведение оценки бизнеса. Дело в том, что на основании данного документа, будущий владелец бизнеса сможет получать кредиты и ссуды для его развития. Люди, которые продают объект частного предпринимательства, также заказывают его оценку в независимых компаниях достаточно часто. Это связано с тем, что оценка в таком случае позволяет установить адекватную цену своего бизнеса, что требуется для его успешной продажи.

Получение залога в банке. Оценка стоимости бизнеса часто происходит с целью получения залога в банке, ссуды, кредита на развитие. Обычно это возникает в том случае, когда владелец объекта частного предпринимательства сам организовал свое дело, а не купил его в готовом виде.

Инвестирование. Чаще всего, спонсируются наиболее успешные, а значит дорогие компании и предприятия. Оценка стоимости бизнеса в таком случае заказывается его владельцем для того, чтобы доказать релевантность частной деятельности на потребительском рынке. Во время такого заказа специалистами компании «ВИК» выполняется независимая оценка бизнеса с учетом всех, даже мельчайших нюансов. Они плотно сотрудничают с клиентом, так как предоставление достоверных данных о предприятии, ценной информации о выпускаемой продукции и ее популярности на рынке сбыта позволяет провести оценку стоимости частного предприятия наилучшим образом.

Организация сделок с участием государственной собственности. При заключении сделок, в которых задействована федеральная, региональная или муниципальная собственность, оценка стоимости бизнеса является обязательным условием. Особенно актуальна такая услуга в том случае, если частному предприятию выделены недвижимость и оборудование для его развития или расширения, или созданы другие условия за счет государственных средств.

Споры о стоимости частного предприятия. Оспаривание стоимости бизнеса в суде на сегодняшний день является весьма распространенной деятельностью. Оценить стоимость бизнеса в таком случае является наиважнейшим моментом. Это поможет снизить налоговые ставки, избежать конфискационных мер в случае несоблюдения предписаний ипотечных, брачных и других договоров с участием объекта частного предпринимательства.

Покупка и продажа акций предприятия. Оценка стоимости бизнеса обязательно требуется во время выпуска, продажи и покупки акций предприятия. Перед тем, как выпустить пакет акций, учредители предприятия обязательно должны установить его рыночную стоимость. Это значительно повлияет и на стоимости будущих акций. Покупка ценных бумаг бизнеса, также должна быть обоснована. А потому будущий соучредитель может обратиться за помощью в оценке релевантности частного предприятия на рынке сбыта в независимую компанию «ВИК».

Страхование бизнеса. Страхование бизнеса является обязательной процедурой для каждого частного предпринимателя. Оценка бизнеса в таком случае поможет определить стоимость страхования и объем выплат в том случае, если частное предприятие претерпит изменении в соответствии со страховым договором.

Реорганизация. Грамотная модернизация и реорганизация предприятия должны проводиться с учетом его реальной стоимости.

Несмотря на причину, независимая оценка бизнеса проводится компанией «ВИК» с учетом существующих нормативов и пожеланий клиента. Кроме того, установление адекватной стоимости частного предприятия выполняется путем постоянного взаимодействия с клиентом.

Подходы к оценке стоимости бизнеса

Существует три основных подхода к оценке действующего бизнеса:

• Сравнительный
• Затратный
• Доходный.

Сравнительный подход. В основу этого подхода легло аналитическое сравнение частного предприятия с аналогичными. Данный подход используется не так часто, как хотелось бы. Несмотря на простоту (отсутствие множества справок и доказательств релевантности бизнеса), сравнительный подход часто не может быть совершен из-за отсутствия аналогичных компаний на потребительском рынке. Обычно, анализ проводится в рамках одного города. Именно поэтому, не часто можно встретить похожие компании. Оценка эффективности бизнеса сравнительным способом происходит для частного предприятия в сферах общепита, сервисной службы, торговли и пр.

Помощь в оценке частного предприятия сравнительным способом независимой оценочной компании оказывают такие нюансы:

• Цены аналогичных предприятий
• Отраслевые коэффициенты
• Опыт аналогичных сделок.

Доходный подход. Этот метод оценки стоимости частного предприятия является наиболее популярным. Оценка стоимости бизнеса таким методом осуществляется с учетом доходов предприятия. Данный метод является наиболее сложным из-за сбора большого количества документов, среди которых декларации о доходах и отчеты бухгалтера.

Несложно догадаться, что в доходном методе большую роль при формировании цены частного предприятия будет играть именно его доходность и популярность производимого продукта среди целевой аудитории. Именно этому такой метод наиболее подходит для раскрученных компаний, которые работают несколько лет.

Для оценки стоимости молодых компаний чаще всего используется сравнительный метод.

Помощь в оценке частного предприятия доходным способом независимой оценочной компании оказывают такие нюансы:

• Средства, доступные всем учредителям предприятия
• Средства, доступные только акционерам компании.

Этапы оценки бизнеса

Оценка бизнеса является ответственным делом и требует строгого соблюдения этапов ее выполнения.

1 этап. Согласование взаимодействия клиента и оценщика.

Мы уже говорили, что оценка частного предприятия происходит с учетом всех имеющихся нюансов. Пролить свет на обстановку в предприятии может только его владелец. Именно поэтому на первом этапе происходит плотное взаимодействие с клиентом: согласование сроков оценки, передача имеющейся документации. После этого оценщик тщательно изучает полученные сведения и делает предварительные выводы, сообщает клиенту примерные сроки проведения оценки и оглашает список дальнейших мероприятий.

2 этап. Осмотр предприятия оценщиком.

На втором этапе оценщик осуществляет выезд на предприятие. Кроме посещения всех рабочих отделов, оценщик направляется в бухгалтерию для изучения всей имеющейся за годы работы предприятия отчетности. Второй этап также включает в себя сбор отзывов людей о продукции предприятия и изучение клиентской базы.

3 этап. Аналитические работы.

4 этап. Выдача результатов.

Последний этап включает в себя определение оценщиком стоимости движимого и недвижимого имущества, относящегося к предприятию. После учета результатов всех исследований оценщик составляет документацию, в которой указывает общее финансовое состояние предприятие и его стоимость.

Компания «ВИК» — это команда профессионалов, которая осуществляет грамотную оценку бизнеса любой категории. Обратиться к нам вы можете прямо сейчас.

Источник: https://vik-ocenka.ru/yslygi-ocenka/ocenka-business

Оценка бизнеса. Порядок определения стоимости бизнеса

В статье вы узнаете, как и для чего проводится оценка бизнеса, какие нужны документы, и на что необходимо обратить внимание при оценке стоимости бизнеса. Оценочная компания «Гермес», в основе деятельности которой лежит многолетний опыт профессионалов и высочайшая квалификация персонала предлагает свои услуги по оценке бизнеса, которые могут вам потребоваться в случае:

• купли-продажи бизнеса, либо его доли;
• расчета страховой стоимости вашего бизнеса;
• инвестиционного проектирования;
• ликвидации, либо реорганизации фирмы;
• кредитования — для определения стоимости обеспечения по залогу.

Подтверждением высокого качества и точности проводимой оценки бизнеса является аккредитация в достаточно крупных банках России. Оценка бизнеса проводится намного проще, когда акции её с большой ликвидностью обращаются на рынке. Однако данный способ доступен лишь небольшому количеству предприятий РФ. Профессиональные оценщики помогут рассчитать стоимость бизнеса, принадлежащего Вам.

Оценка бизнеса проводится, как в случае купли-продажи, либо расчета стоимости его залога, так и при определении эффективности управленческих решений. Потребность в оценке стоимости предприятия обычно возникает в связи с возможностью увеличить его стоимость.

Что такое стоимость бизнеса?

Стоимость бизнеса – это, прежде всего, наиболее объективный показатель функционирования компании. Собственно говоря, оценка бизнеса – это технологический, организационный и финансовый анализ перспектив и текущей деятельности организации.

Пр оценке фирмы учитывают многие факторы. При этом следует отметить, что в зависимости от организации, главные критерии оценки могут существенно отличаться. Если это промышленные объекты (фабрики и заводы), то основным является стоимость того комплекса имущества, которое им принадлежит. Если компания относится к торговой сфере или к сфере услуг, то это генерируемый ими доход.

Развитие рынка слияний и поглощений M&A привело к значительному росту числа сделок купли-продажи, как самих компаний, так и их различных частей. Все это вынуждает оценщиков учитывать тот факт, что стоимость фирмы не может значительно отличаться от аналогичной суммы при продаже подобной компании.

Как проводится оценка бизнеса?

Для начала определяется цель оценки. При этом могут быть 2 варианта:

1. Для совершения каких-либо правовых действий вам требуется официально составленное заключение, в виде оценочного отчета о реальной стоимости компании. Отчет подготавливают независимые оценщики, имеющие на этот вид деятельности соответствующие лицензии.
2. Предприятие оценивают на предмет определения его реальной стоимости. Официальный отчет об оценке, согласно его рыночной стоимости, вам в этом случае не нужен (согласно требований ФЗ №135).

Принципиальное отличие этих вариантов заключается в окончательном результате, а не в качестве проводимой оценщиком работы. Услуги по оценке — это один из видов деятельности, подлежащих лицензированию, что предъявляет к ней строго определенные законодательством требования. Их соблюдение увеличивает стоимость услуг оценки бизнеса.

В том случае, если оформление результатов происходит в виде Заключения, вместо официального оценочного Отчета, то после переговоров с клиентом необходимо разработать и согласовать конкретное задание на проведение оценки. Согласно с ним, оценщик выполнит лишь те процедуры, которые вами будут указаны, вместо полного, обязательного с законодательной точки зрения пакета услуг.

Провести оценку бизнеса — значит определить стоимость компании в плане комплекса его имущества, которое обеспечит владельцу получение прибыли.

Процесс оценки бизнеса подразумевает расчет стоимости следующих активов:

• недвижимости и вложений финансов;
• машин, оборудования и запасов на складах;
• его нематериальных активов.

Отдельно происходит расчет эффективности работы и дохода компании, как прошлые и настоящие, так и будущие, а также развитие на перспективу, и наличия конкурентов на рынке. Данный комплексный анализ позволяет провести сравнение с аналогичными предприятиями и реально оценить бизнес, как тот производственный комплекс, который сможет приносить в дальнейшем прибыль.

Порядок проведения оценки стоимости бизнеса

Оценка бизнеса не является обычной услугой, что и объясняет отсутствие конкретного прайс-листа на её проведение. В среднем эта процедура занимает от 2 до 3-х недель. Более конкретно условия определяются в процессе предварительных переговоров и находят свое отражение в договоре.

Для расчета стоимости услуг, связанных с оценкой предприятия, необходимо знать:

• Вид деятельности компании;
• активы, имеющиеся у предприятия;
• с какой целью проводится оценка.

Документы, необходимые для проведения оценки бизнеса:

1. Копии следующих учредительных документов – Учредительный договор и Устав, регистрационное Свидетельство.
2. Акционерное общество должно предоставить выписку из акционерного реестра с указанием общего числа акций и их видов, номинальную стоимость, процентное распределение с учетом физических и юридических лиц.
3. Копии эмиссионных проспектов, отчеты по итогам выпуска, для акционерных компаний, ценных бумаг.
4. Виды выполняемой компанией деятельности и её организационная структура.

5. Когда проводится оценка стоимости бизнеса,  вам потребуются копии арендных договоров на всю недвижимость, либо свидетельств, подтверждающих права собственности на него.
6. Бухгалтерская отчетность за прошедшие 3 или даже 5 лет (либо возможное количество периодов, которые предшествовали текущему): баланс; отчет по прибыли и убыткам.
7. Аудиторское заключение на дату проведения последней проверки.
8. Ведомость по основным фондам предприятия.
9. Данные по тем активам, которые не заняты в производстве, однако принадлежат компании.
10. Техпаспорта на транспортные средства.

11. Списки инвентаризации имущества.
12. Данные по всем активам – запасы и недвижимость, акции сторонних организаций и векселя, активы нематериального характера и др.
13. Расшифровки задолженности по кредитам.
14. Расшифровка задолженности по дебиторке (согласно сроков их образования, виды задолженности, доля задолженности, которая представляется сомнительной).
15. В случае наличия холдингов или дочерних компаний, для оценки бизнеса нужна информация и финансовая документация.

16. На ближайшие 3-5 лет составленный бизнес-план, в котором необходимо указать планируемую валовую выручку по тем товарам или услугам, которым потребуются инвестиции. Чистая прибыль и затраты расписана по годам.

Компания «Гермес» предлагает использовать всё богатство того опыта, который накопили наши эксперты в сфере оценки бизнеса для наиболее эффективного решения управленческих и инвестиционных целей вашей фирмы.

Источник: http://ocenka-germes.ru/ocenka-biznesa/

Оценка стоимости компании: виды, особенности, как рассчитать

Из этой статьи вы узнаете:

• Что такое стоимость компании и для чего она нужна
• Какие существуют виды стоимости компании
• Как рассчитать стоимость компании
• Как быстро рассчитать стоимость компании
• Какие особенности в управлении стоимостью компании
• Как увеличить стоимость компании

Бизнес существует не только для получения средств за товары или услуги, ради реализации которых был создан. Бизнес – это еще и инвестиции. Многие предприниматели зарабатывают на организации и запуске новых компаний с целью дальнейшей их продажи. Хотя это далеко не единственная причина продажи бизнеса. Когда фирма банкротится или не может самостоятельно решить свои проблемы, часто возникает потребность в оценке стоимости компании перед продажей. В этой статье мы поговорим о том, как разобраться во всем, что касается стоимости вашего бизнеса, и избежать трудностей.

Зачем необходимо знать стоимость компании

Сейчас подавляющее количество фирм в России не считают оценку стоимости компании чем-то необходимым, а их владельцы зачастую не видят в этом смысла до выхода бизнеса на большие обороты и общественную арену. До того оценка воспринимается как повод для личной гордости собственника.

Экономических целей расчета стоимости компании на самом деле примерно двадцать, но важнейших всего три:

1. Это дает объективные данные о состоянии бизнеса и эффективности управленческого аппарата в нем. Реагируя на них, владельцы всегда могут вовремя скорректировать курс.
2. Невозможно обращаться за дополнительными денежными вливаниями к инвесторам, не имея информации о реальной стоимости компании, иначе вы рискуете не получить того, за чем пришли.
3. Оценка позволяет предельно корректно и грамотно учитывать активы, возникшие в ходе экономической деятельности фирмы.

Безусловно, оценивать стоимость необходимо не только для покупки или продажи готового бизнеса. Этот показатель важен для стратегического управления компанией. Четкое представление о стоимости вашего предприятия потребуется также при выпуске ценных бумаг, акций и выходе на фондовый рынок. Значимо еще и то, что ни один инвестор не согласится вложить свои деньги туда, где не проведена оценка стоимости компании.

Оценка бизнеса предприятия (оценка стоимости бизнеса) – не что иное, как определение стоимости компании в качестве внеоборотных и оборотных активов, которые могут приносить собственникам прибыль.

При проведении оценочной экспертизы необходимо оценить стоимость активов фирмы:

• недвижимости,
• оборудования и машин,
• запасов на складах,
• всех нематериальных активов,
• финансовых вложений.

Бизнес – это инвестиционный товар. Любые инвестиции в компанию делаются только с дальним прицелом на возврат средств с прибылью. Так как между вложениями и доходами в бизнесе проходит довольно много времени, для определения реальной стоимости компании специалист анализирует ее деятельность на длительном отрезке и по отдельности оценивает:

• прошлые, имеющиеся и грядущие доходы,
• эффективность всей работы предприятия,
• перспективы бизнеса,
• конкуренцию на рынке.

После получения этих данных оцениваемую компанию сравнивают с другими аналогичными фирмами. Только комплексный анализ помогает рассчитать реальную стоимость компании.

Оценка стоимости предприятия или компании – это процесс выяснения максимально вероятной цены бизнеса как товара при его продаже другим владельцам. При этом любое предприятие может быть продано как целиком, так и по частям. Компанию как собственность ее хозяина допустимо страховать, завещать или использовать в качестве залога.

Какие различают виды стоимости компании

Деятельность оценщика регламентирована федеральным стандартом «Цель оценки и виды стоимости» (ФСО № 2), который определяет несколько основных видов стоимости любого объекта оценки:

Рыночная стоимость оцениваемого объекта, например бизнеса, – это самая вероятная цена, по которой его могут продать в день оценки при следующих условиях: отчуждение происходит на открытом рынке с имеющейся конкуренцией, участники сделки поступают разумно и обладают полной информацией о предмете купли-продажи, а на его стоимость не влияют никакие форс-мажорные обстоятельства.
Рыночная стоимость компании нужна в нижеперечисленных случаях:

• когда имущество компании или само предприятие изымаются для государственных нужд;
• когда определяется цена размещенных акций, которые общество покупает по решению собрания акционеров или наблюдательного совета;
• когда нужно определить стоимость компании, выступающей в качестве залога, например при ипотеке;
• когда определяется размер неденежной части уставного капитала фирмы;
• когда владелец проходит процедуру банкротства;
• когда требуется определить размер имущества, полученного безвозмездно.

Рыночная стоимость компании применяется во всех ситуациях, где решаются вопросы налогов, как федеральных, так и местных.

Как раз этот вид стоимости всегда определяется при сделках купли-продажи бизнеса или любой его части, так как рыночная стоимость является самым объективным показателем и не зависит от желаний участников процесса, она соответствует реальной экономической ситуации.

1. Инвестиционная стоимость – такая стоимость компании, которая связана с доходностью предприятия для конкретного инвестора в имеющихся условиях.

Этот вид стоимости зависит от персональных инвестиционных требований. Всякий инвестор вкладывает свои средства в бизнес с целью получить прибыль сверх размера вложенного капитала, а не только возврат этого «долга». Так что инвестиционную стоимость компании высчитывают, опираясь на ожидаемые доходы вкладчика и ставку капитализации этих инвестиций. Данный вид стоимости компании необходимо рассчитывать при купле-продаже бизнеса, слиянии, поглощении фирм.

1. Ликвидационная стоимость.

Этот вариант стоимости рассчитывается в ситуации, когда ожидается окончание работы компании по каким-либо причинам (например, реорганизация, банкротство или раздел имущества фирмы). Определяя ликвидационную стоимость компании, находят наиболее вероятный размер цены, по которой предприятие может быть продано за кратчайший срок экспозиции при условии, что владелец объекта купли-продажи вынужден пойти на сделку по отчуждению его имущества.

Это рыночная стоимость, утвержденная и установленная законодательством в области кадастровой оценки недвижимости. Именно к этому показателю должны прийти методы массовой оценки в случае с кадастровой стоимостью объекта. Этот вид стоимости рассчитывается чаще всего для налогообложения имущества.

Источник: https://practicum-group.com/blogs/stati/otsenka-stoimosti-kompanii/

Оценка бизнеса

Статистические данные о вновь зарегистрированных предприятиях показывают, что на территории города Екатеринбурга и Свердловской области в год появляется несколько тысяч новых компаний. Частично – это новые проекты, частично – реорганизованные предприятия.

Оценка бизнеса – это многоэтапный процесс расчета стоимости компании как имущественного комплекса, генерирующего прибыль в процессе хозяйственной деятельности. При проведении независимой оценки определяется стоимость всех существующих активов компании: недвижимого имущества, складских запасов, нематериальных активов, машин и иного оборудования, финансовых вложений на заранее установленную дату.

Необходимость в независимой оценке возникает по разным причинам, но рано или поздно многие руководители сталкиваются с ней. Рыночная стоимость бизнеса — это финансовое выражение результатов хозяйственной деятельности предприятия.

 Информация о действительной стоимости позволяет правильно формулировать управленческие решения и предпринимать шаги по покупке или продаже имущества или имущественных прав, грамотно распоряжаться исходящими и входящими потоками денежных средств.

Оценка бизнеса, как своего рода независимый взгляд на предприятие, позволяет подводить итоги и обоснованно судить об успешности или провале бизнес-проекта.

Компания «Областной центр оценки»осуществит независимую оценку стоимости вашего бизнеса, что поможет Вам принять верное и обоснованное решение, касающееся будущего развития предприятия.

При оценке бизнеса различают ряд следующих категорий:

• Оценка рыночной стоимости предприятия – его мажоритарного (блокирующего, контрольного) пакета акций. Является наиболее востребованной задачей, дающей полное представление о стоимости наиболее крупного пакета акций, либо о полной стоимости предприятия.

• Финансовая оценка миноритарного пакета акций, показывает стоимость одной акции в составе полного миноритарного пакета.

• Оценка акций предприятия, участвующих в торгах на фондовом рынке. Этот вид оценки бизнеса подразумевает подход с точки зрения анализа состояния фондового рынка, котировок на нём и определение ставки дисконта.

Любое предприятие является объектом для инвестиций с точки зрения его владельцев, так как вложения в него производятся с целью диверсификации рисков, получения текущей прибыли, а также получения прибыли в форме реверсии (возврата инвестиций при продаже бизнеса). Расходы на его организацию или покупку и получение доходов могут быть распределены во времени в различных пропорциях.

Сумма ожидаемой прибыли достоверно неизвестна, а сама оценка бизнеса носит гипотетический характер, поэтому тесно связана с инвестиционным проектированием. В случае, если доходы от бизнеса по мере его развития будут меньше прогнозных, вложения не принесут установленной нормы прибыли. Нестабильность в экономике, а также государственной и политической системе может привести к дестабилизации в отрасли и на рынке, что будет влиять на рыночную стоимость предприятия.

 Независимая оценка бизнеса предполагает определение текущей рыночной стоимости вероятных доходов инвестора, а также переоценку по текущей стоимости всех активов предприятия.

При разделении, слиянии, присоединении или выделении части производственных мощностей, независимая оценка стоимости бизнеса позволит зафиксировать справедливое соотношение между долями участников (акционеров), отражающее их действительный имущественный вклад в активы предприятия. Определение рыночной стоимости объектов, вносимых в уставный капитал общества, позволит Вам составить правильный прогноз о возможных затратах, связанных с амортизационными отчислениями и налогом на имущество.

Для чего проводят оценку бизнеса?

Специалисты компании «Областной центр оценки», профессионально проведут оценку стоимости вашего бизнеса, что, в результате, создаст основу для разработки подробного бизнес-плана, поможет увеличить эффективность управления вашей компанией, а также обоснованно принять любое инвестиционное решение и провести стратегическое планирование развития компании.

Оценка стоимости предприятия повысит эффективность проведения реструктуризации Вашего предприятия (выделения, поглощения, ликвидации, слияния).

Вы сможете получить обоснованную информацию о рыночной стоимости компании на сегодняшний день в случае совершения сделки купли-продажи, при выходе из неё одного или нескольких участников или при внесении в уставной капитал вкладов учредителей, переоценке активов компании, проведении эмиссии акций, а также при осуществлении страховых операций.

К существенным факторам, определяющим рыночную стоимость бизнеса относятся: текущие и будущие денежные потоки бизнеса, рыночная ситуация в отношении сделок купли-продажи аналогичных предприятий, предполагаемое время получения доходов, степень контроля над бизнесом и т.д.

Перечень документов, необходимых для оценки стоимости бизнеса:

1. Копии учредительных документов предприятия (Свидетельство о регистрации и о постановке на учет в налоговом органе, Устав, Учредительный договор);
2. Виды фактической деятельности предприятия;
3. Данные бухгалтерской отчетности за предшествующие 3-5 лет;
4. Бухгалтерский баланс;
5. Отчет о прибылях и убытках;
6. Заключение аудитора (в случае проведения аудиторской проверки);
7. Ведомость основных фондов;
8. Данные по активам предприятия;
9. Расшифровка кредиторской задолженности;
10. Расшифровка дебиторской задолженности.

Источник: http://oblocenka.ru/003.php

Для чего?

Гражданским кодексом регламентируется понятие бизнеса как имущественного комплекса, используемого для предпринимательской деятельности. Бизнес может быть объектом купли — продажи, залогом, или сдаваться в аренду.

Оценка бизнеса может понадобиться в случае его купли или продажи, дарения, вступления в наследство, слияния или раздела предприятий, при судебных разбирательствах, оформлении кредита.

Как оценивается бизнес?

Бизнес оценивается в несколько этапов. Сначала проводится подготовка к проведению оценки, затем собственно сама оценка и последним этапом проводятся заключительные мероприятия и оформление всех необходимых документов, в том числе самого отчета об оценке бизнеса.

1. Выбираются подходы и методы оценки стоимости  бизнеса. После этого начинается подготовка информации к проведению оценки. Проводится сравнительный анализ оцениваемого бизнеса, фондовых рынков, статистики, маркетинговые исследования. Изучаются характеристики бизнеса, перспективы развития, предыдущая финансовая деятельность, акционерные капиталовложения, имеющиеся обязательства и ограничения на продажу. Изучается состояние бизнеса и экономических факторов, влияющих на его развитие.
2. На втором этапе оценки бизнеса анализируется бухгалтерская отчетность за предыдущие периоды и финансовая деятельность в текущем периоде (на момент оценки, с учетом коэффициентов приведения стоимости). Поскольку учетные данные могут значительно отличаться от реальных, то проводится корректировка, учитывающая динамику изменения цен. Учитываются все показатели ликвидности активов бизнеса. Изучаются и учитываются риски данного бизнеса, а также ожидаемые доходы. Затем проводятся расчеты по оценке стоимости бизнеса в соответствии с выбранной методикой.
3. Корректировка стоимости бизнеса.

За основу могут быть взяты предыдущая деятельность, перспективы развития, ликвидность, ограничение прав, пакет привилегий и многое другое.

Затем составляется отчет об оценке бизнеса, с описанием компании.

Какие документы необходимо предоставить оценщику для оценки бизнеса?

Для оценки бизнеса, должны быть предоставлены правоустанавливающие документы на объект оценки:

• свидетельство о регистрации и устав предприятия;
• для АО — проспекты эмиссий и отчеты об итогах по выпуску ценных бумаг;
• справка о виде деятельности предприятия и его структуре;
• описание рынка деятельности предприятия и конкурентной сферы;
• правоустанавливающие документы недвижимого имущества;
• отчеты бухгалтерии за предыдущие 2-3 года, отчеты о прибылях и убытках;
• заключение аудиторской проверки по бухгалтерским отчетам;
• перечень основных средств;
• список недвижимости, акций, векселей и других нематериальных активов;
• наличие задолженностей;
• наличие дочерней компании с ее финансовой документацией;
• бизнес-план на будущее, утвержденный руководством, с указанием размера предполагаемой прибыли.

Что влияет на рыночную стоимость бизнеса?

В результате оценки бизнеса, может оказаться, что два одинаковых предприятия имеют разную стоимость. Чем это объясняется? На оценку бизнеса влияют финансовые результаты. При подсчете финансового результата бизнеса можно учитывать доход до выплаты налогов, платежей по процентам и начислений амортизации. А в другом случае финансовый результат вычисляют после всех вычетов налогов и других издержек. Поэтому, по мнению экспертов, пока не существует универсального и объективного способа оценки стоимости бизнеса, лучше воспользоваться несколькими методиками.

Практикуется оценка бизнеса затратным, сравнительным и доходным подходами.

Сколько стоит оценка бизнеса и от чего зависит эта стоимость?

Стоимость работы по оценке бизнеса определяется тарифом на проведение оценочных работ, рекомендованных национальным советом Российской Федерации. Тарифы рассчитываются в человеко-часах  по оказанию оценочных услуг, определяющих минимальные затраты для стандартной оценки. Рекомендованные тарифы указаны без учета НДС. При заказе выполнения работ более высококвалифицированным специалистом, либо при привлечении к работе стороннего оценщика, специализирующегося в определенных отраслях, к стоимости работ применяется коэффициент.

Минимальный тариф специалиста-оценщика  в человеко-часах  составляет  —  1200 рублей. В среднем стоимость оценки бизнеса составляет от 1 500 рублей (оценка акций ОАО для оформления наследства) до сотен тысяч рублей.

Какие сроки оценки бизнеса?

Время, необходимое на проведение экспертизы, зависит от объема оценочных работ, на составление отчета может потребоваться от 1 (в случае оценки акций ОАО для оформления наследства сроки составления отчета могут составлять 1 час)  до 60 дней. 

 Как оценить бизнес самостоятельно?

Самостоятельная оценка бизнеса, проведенная работниками предприятия, не будет иметь юридической значимости, и не может быть использована при совершении сделок.

Тем не менее узнать стоимость бизнеса можно изучив 1 форму бухгалтерской отчетности – бухгалтерский баланс предприятия. Стоимость бизнеса приблизительно с большой долей погрешности будет равна значении 3 раздела баланса. Если предприятие применяет УСН и не ведет бухгалтерской отчетности, то оценка бизнеса самостоятельно весьма затруднительна.

Как выглядит и что включает в себя отчет об оценке бизнеса

Отчет об оценке бизнеса составляется в соответствии с действующим законом Российской Федерации, которым регулируется вся оценочная деятельность (135-ФЗ).

При составлении отчета руководствуются также федеральным стандартом оценки и стандартом, установленным организацией оценщиков, составляющей отчет. На основании собранных данных и проведенных расчетов, определяется  стоимость бизнеса.

Отчет, предоставляемый заказчику, содержит полную информацию об оцениваемом бизнесе и фотографии основных средств предприятия. 

В отчете указывается, как проводился анализ финансового состояния бизнеса, по каким методикам проводились расчеты, с расшифровкой деталей расчетов. Приводится отраслевая и межотраслевая информация, и дается заключение. Прилагается согласование результата, и подсчитывается итоговая сумма оценки. Листы отчета обязательно нумеруются, а затем прошиваются. Весь отчет заверяется печатями.

Сколько действует отчет об оценке бизнеса?

Стоимость бизнеса, определенная независимой оценочной экспертизой, действительна шесть месяцев с момента подписания отчета об оценке. Такой срок установлен приказом Министерства экономического развития РФ. 

Источник: https://proocenka.com/ocenka-predpriyatiya.html

Оценка бизнеса — пример оценки бизнеса предприятия за 7 шагов

Какие способы (методы) используются для оценки стоимости бизнеса? Как проходит оценка бизнеса на примере и какие цели преследуются при этом? Какие документы нужны для оценки бизнеса предприятия?

Привет всем, кто посетил наш ресурс! На связи Денис Кудерин – эксперт и один из авторов популярного журнала «ХитёрБобёр».

В сегодняшней публикации мы поговорим о том, что такое оценка бизнеса и зачем она нужна. Материал будет интересен настоящим и будущим предпринимателям, директорам и менеджерам коммерческих компаний и всем тем, кому близки деловые и финансовые темы.

Тех, кто прочтёт статью до конца, ждёт гарантированный бонус – обзор лучших российских компаний, специализирующихся на оценке бизнеса, плюс советы по выбору надёжного и компетентного оценщика.

1. Что такое оценка бизнеса и когда она может понадобиться?

Любой бизнес – будь то предприятие по производству пластиковых стаканчиков или автомобилестроительный комплекс – стремится к развитию и расширению сферы влияния. Однако правильно оценить свои перспективы невозможно без всестороннего анализа текущего положения дел.

Именно оценка бизнеса даёт владельцам и руководителям действующих коммерческих предприятий реальную картину относительно активов компании и её потенциала.

Оценка бизнеса – процедура, позволяющая рассчитать рыночную стоимость предприятия, оценить эффективность процесса извлечения прибыли, стабильность производства и перспективы коммерческой деятельности.

В каких случаях бизнесу требуется оценка:

• продажа всего предприятия или его долей в виде акций;
• аренда действующего бизнеса;
• разработка новых инвестиционных направлений с целью расширения и развития компании;
• переоценка фондов;
• реорганизация фирмы – слияние, вычленение отдельных объектов в независимые структуры;
• ликвидация компании в результате банкротства или прекращения деятельности;
• выпуск или продажа акций;
• оптимизация производственной и хозяйственной деятельности;
• изменение формата компании;
• смена руководства;
• передача активов в качестве залога;
• передача долей предприятия в уставной фонд крупного холдинга;
• страхование компании.

Как видите, ситуаций, при которых бизнес нуждается в профессиональной оценке, множество. Но главная цель такой процедуры всегда одна – грамотный анализ финансовой эффективности предприятия как средства получения прибыли.

Инициируя мероприятия по оценке бизнеса, заинтересованные лица желают знать, какие доходы приносит либо будет приносить в будущем конкретная коммерческая структура. Иногда задача оценки ещё более определенная – ответить на вопросы: развивать или продавать компанию, ликвидировать её или попытаться реорганизовать, привлекать ли новых инвесторов?

Стоимость бизнеса – показатель его успешности и эффективности. Рыночная цена компании складывается из её активов и пассивов, ценности кадров, конкурентных преимуществ, показателей доходности за весь период существования или конкретный временной отрезок.

И ещё один важный нюанс – самостоятельно полученные данные не имеют официального статуса. Они не могут рассматриваться в качестве полноценных аргументов и не будут приняты, например, в суде или в качестве оценки для нотариуса.

2. Какие цели преследуются оценкой бизнеса – 5 главных целей

Итак, рассмотрим основные задачи, которые решаются в ходе процедуры оценки бизнеса.

Цель 1. Повышение эффективности управления предприятием

Эффективное и грамотное управление предприятием – непременное условие успеха. Финансовый статус компании характеризуется показателями стабильности, доходности и устойчивости.

Такая оценка нужна в основном для внутреннего использования. В ходе процедуры выявляются избыточные активы, замедляющие производство, и недооцененные отрасли, способные принести прибыль в будущем. Понятно, что от первых надо избавляться, вторые – развивать.

В ходе оценки бизнеса в торговой компании выяснилось, что использование арендованных складов для хранения продукции обходится на 20-25% дешевле, чем обслуживание и поддержка в рабочем состоянии собственных помещений, стоящих на балансе.

Источник: https://hiterbober.ru/legal-assistance/kak-provesti-ocenku-biznesa.html