Торговые стратегии на фондовом рынке

Содержание

Стратегия усреднения для инвесторов

Торговые стратегии на фондовом рынке

Каждый начинающий инвестор надеется, что его вложения будут приносить только прибыль. Очевидно, что такое представление ошибочно, так как угадать со 100% вероятностью, что выбранный вами актив будет всегда расти в цене маловероятно, можно сказать невозможно. Но выход всегда есть — это стратегия усреднения.

Прелесть этой методики в том, что она предельно проста, но в тоже время максимально эффективна. В ее основе лежит правило, основанное на многолетних исследованиях рынка и его игроков, начиная от частных трейдеров и заканчивая крупнейшими инвестиционными компаниями, которое гласит:

никто точно не знает когда нужно входить в рынок и выходить из него

На ограниченном участке времени, многие угадывают моменты входа, покупая активы, которые показывают просто колоссальный рост. Но и такие инвесторы со временем ошибаются в своих прогнозах, когда после входа в рынок, цена разворачивается в обратную сторону и они начинают терять деньги. Иногда огромные деньги.

Именно для нивелирования таких ситуаций и была придумана техника усреднения позиции

Что такое усреднение убыточной позиции

Использование стратегии, в случае ошибочных сделок, не дает портфелю сильно дешеветь. А в идеале позволяет в дальнейшем получать еще большую прибыль.

Торговля с усреднением основана на математической статистике и простой математике, а именно средним арифметическим.

В ее основе два принципа:

  1. Цена не может постоянно двигаться в одну сторону и рано или поздно она развернется
  2. Покупая дешевеющие акции, вы снижаете их среднюю стоимость в портфеле

Если цена акции в портфеле подешевела, вы докупаете их еще. Далее, если цена продолжает идти вниз, повторяете цикл. Таким образом средняя цена акции в вашем портфеле постоянно снижается и когда произойдет рост, вы сможете получить гораздо большую прибыль, чем при единичной первой сделки, в расчете на одну акцию.

Как это происходит на практике?

Допустим вы купили акций по 100 рублей. После этого котировки снизились на 10 рублей и акции стали стоить 90 рублей. Ваша убыток 10 рублей с акции или 10%.

Вы покупаете дополнительно еще акций, но уже за 90 рублей. В итоге средняя стоимость одной акции в портфеле снижается и  будет составлять 95 рублей. Теперь, чтобы выйти хотя бы в ноль, нам нужно дождаться, чтобы цена выросла всего на 5 рублей. А если она достигнет первоначально значения в 100 рублей — мы, благодаря методу усреднения, даже получим прибыль в размере 5 рублей с акции.

Постоянство взносов при инвестирование

Основное правило инвестирования гласит «покупай дешево, продавай дорого!». И хотя выглядит оно на первый взгляд довольно просто, не все инвесторы способны его придерживаться.

Когда на рынке идет обвал цен и котировки снижаются на несколько десятков процентов, а то и в 2-3 раза, казалось бы — вот оно самое удачное время покупать подешевевшие акции. Но именно в этот момент большинство людей парализует страх, а вдруг цены упадут еще и купленные сейчас, казалось бы дешевые акции, на самом деле через пару месяцев, после продолжения падения, будут считаться дорогими.

Для того чтобы удачно инвестировать деньги, нужны всего две вещи: выбрать удачное время входа и правильно подобрать нужные акции для покупки. Проблема в том, что на долгосрочном интервале времени  это не удается практически никому.

Стратегия усредненной стоимости помогает решить все эти проблемы и получать прибыль именно в долгосрочной перспективе. Не нужно постоянно искать моменты входа в рынок, бояться, что цены упадут еще больше или же текущая цена слишком высокая для покупки. Все что от вас требуется, покупать активы через равные промежутки времени на определенную сумму.

Именно регулярность взносов определяет эффективность (и доходность) стратегии. Независимо от того, находится ли рынок на подъеме, падении или топчется на месте — покупайте регулярно. По дорогой цене, по дешевой. Все равно. Если цена взлетела вверх, вы сможете купить меньше акций, цена упала вниз — вам достанется на эту же сумму больше акций.

Для кого подойдет больше

Описанная выше стратегия инвестирования наиболее эффективна в долгосрочном периоде на фондовом рынке. Но также ее широко применяют и в трейдинге. И если при инвестировании положительный эффект накапливается годами, то при краткосрочной торговле можно буквально за день (или даже за несколько минут) вывести убыточную позицию в прибыль. Но здесь есть некоторые нюансы, о существовании которых нужно знать заранее во избежания проблем.

Усреднение позиции рассчитано в первую очередь на торговлю на свои личные деньги, когда можно «бесплатно пересидеть» негативный убыточный период, то тех пор когда цена не развернется в нашу сторону.

Если вы торгуете с плечом, особенно на Форексе, где оно может достигать 1:100, 1:200, а у некоторых даже 1:500, то к методу нужно относиться очень осторожно, так как любое длительное движение цены против вас способно поглотить все ваши деньги. И даже если ваше плечо всего 1:2 или 1:4, как у фондовых брокеров, то следует помнить, что за каждый день использования заемных средств с ваш ежедневно списывается определенная сумма. И если вы, допустим, продержите позицию несколько месяцев, да еще постоянно усредняя ее, за использования заемных средств может набежать немаленькая сумма, которая способна съесть всю вашу потенциальную прибыль.

Тоже самое касается коротких позиций, использование которых также не бесплатное.

Для того, чтобы успешно применять усреднение в трейдинге, нужно помнить, что у вас должны быть на счету дополнительные деньги, которыми вы будете усредняться в случае неблагоприятного исхода. То есть на первоначальную сделку не надо ставить сразу всю сумму, а только ее часть. Далее, если цена пойдет против вас, добавляемся постепенно.

При добавлении позиций многие используют разные сценарии: кто-то добавляется равными суммами, кто-то использует мартингейл — каждый раз удваивает сумму  новой сделки. Это выглядит так 1, 2, 4, 8 и т.д.

В этом случае, цене надо пройти в обратную сторону намного меньше, чтобы вывести сделку в ноль.

Если в рассмотренном выше примере цене нужно было пройти 5 рублей до точки безубыточности до 95 рублей, то используя мартингейл мы получим следующий расклад.

1 сделка — 1 акции по 100 рублей

2 сделка — 2 акции по 90 рублей

Итого: 3 акции по средней цене (100 + 90 + 90) : 3 = 93,3 рубля за штуку.

Проблема метода мартингейла заключается в геометрической прогрессии, когда каждая последующая сумма сделка удваивается. Т.е. для того, чтобы денег хватило на 5-ю сделку, то размер первоначальной сделки должен составлять всего 3% от всего депозита.

Поэтому многие используют так называемый мягкий мартингейл, когда сумма каждой сделки увеличивается не геометрически, а намного меньше, например так: 1 — 1 — 1,2 — 1,5 — 1,8 — 2.

Алгоритм  усреднение на примерах

Давайте рассмотрим какую прибыль способны извлечь инвесторы от использования метода усреднения на примере акций Сбербанка.

1 вариант

Допустим в начале 2011 года вы купили акций Сбербанка по цене 105 рублей. Момент входа оказался неудачным и после этого котировки пошли вниз. По прошествии 6 лет на начало 2016 года их стоимость составляла 102 рубля.

За 6 лет вы ничего не заработали, а даже оказались в убытке. В среднем вы потеряли 3 рубля с акции или около 3% убытка.

На данный момент их стоимость выросла до 145 рублей. В итоге прибыль с одной купленной в 2011 году акции составила бы 40 рублей. Это соответствует 38% доходности.

А теперь посмотрим, чтобы бы получили используя технику усреднения.

2 вариант

Начиная с 2011 году, ровно через каждый год нужно было покупать одинаковое количество акций, тем самым средняя стоимость одной купленной акции постоянно будет меняться.

год покупки цена акции средняя стоимостьодной акции в портфеле
2011 105 105
2012 90 97,5
2013 110 101,7
2014 100 101,25
2015 62 93,4
2016 100 94,5

Таким образом, покупая в течении нескольких лет акции равными долями, мы снизили среднюю стоимость акций в нашем портфеле до 94,5 рублей против 105 рублей при единовременной покупки.

В итоге при текущем уровне цен в 145 рублей была бы получена прибыль в 50,5 рублей с акции.

Получаем итоговую доходность в 53%. А это почти на 40% больше прибыли, чем в первом случае.

3 вариант

Можно еще больше увеличить потенциальную доходность, если постоянно покупать не равное количество акций, а на одинаковую сумму. Положительный эффект достигается за счет того, что при росте котировок на эту сумму вы можете купить меньше акций. Если же котировки упадут допустим в 2 раза, то вам станет доступным для покупки в 2 раза больше акций.

В начале 2011 году на сумму в 600 тысяч по текущих котировках в 105 рублей за акцию можно было приобрести 5 714 акций.

Если разделить эту сумму на 6 частей и покупать акций каждый год на 100 000 рублей получаем следующую картину:

год покупки цена на дату покупки кол-во купленных акций всего акций в портфеле
2011 105 952 952
2012 90 1111 2063
2013 110 909 2973
2014 100 1000 3973
2015 62 1613 5585
2016 100 1000 6585

В итоге в результате нехитрых манипуляций в нашем портфеле будет 6585 акций, что на 871 акцию больше.

При текущих котировках в 145 рублей стоимость портфеля составит 955 тысяч рублей при вложенных изначально 600 000.

Читайте также  Успешные стратегии ставок на спорт

Результат: чистая прибыль в размере 355 тысяч или 60% доходности.

В заключении

Стратегия усреднения не сделает вас гуру торговли. Она в первую очередь дает возможность инвесторам не ловить колебания рынка, постоянно отслеживая позиции и котировки, а с помощью простого алгоритма покупки, совершать постоянные сделки, тем самым сокращая риски получения убытков, сведя к минимуму человеческий фактор. Независимо от настроений и текущих котировок на рынке, постоянно идет добавления к позиции.

Здесь на стороне инвестора — время. Ведь на длительных интервалах, исчисляемых годами — стоимость акций в большинстве случаев только растет. Компании развиваются, а значит и стоить будут только дороже. Да и не стоит забывать про инфляцию. В мире естественным образом каждый год печатают дополнительные деньги, а это значит, что все само по себе только дорожает и акции в том числе.

Источник: https://vse-dengy.ru/fondovyiy-ryinok/investitsionnyie-strategii/usrednenie-pozitsii.html

Основные стратегии торговли на фондовом рынке (доходная и стоимостная стратегия)

Низкие риски>Умеренные риски >Высокие риски

1.Asset Allocation Пассивное инвестирование 2.Доходная стратегияАктивное инвестирование (фундаментальный анализ) 3.Стоимостная стратегияАктивное инвестирование(фундаментальный анализ) 4.Стратегия ростаАктивное инвестирование(фундаментальный анализ) 5.Краткосрочные спекуляции (технический анализ)

1.Asset Allocation (пассивное инвестирование)

Стратегия очень популярна на западных рынках в связи с развитием так называемых ETF фондов, купив акции которых лицо становился владельцем широко диверсифицированного портфеля акций/облигаций.

Инвестор, как правило, разделяет свой капитал на несколько частей (акции, облигации, золото и др.) в долях в зависимости от степени риска/горизонта инвестирования и ежегодно ребалансирует свой портфель, выравнивая доли до необходимых значений.

Плюсы

  • нет необходимости следить за рынком.

Минусы

  • обычно, используя данную стратегию, инвестируют в валюте с достаточно большим капиталом через иностранного брокера, чтобы получить отдачу от инвестиций и чтобы окупить издержки денежных переводов и комиссий брокера;
  • на российском рынке ETF предоставляются только одной компанией, не наработавшей пока, на мой взгляд, достаточного авторитета, чтобы ей можно было в долгосрок доверять большие суммы денег;
  • если использовать ПИФы вместо ETF, то получается достаточно высокие комиссии за управление, что снижает итоговую доходность.

Возможная альтернатива в России, чтобы избежать посредников (комиссий ETF и управляющих ПИФами):

Купить акции ММВБ-10 и облигации в необходимых долях и ежегодно (или) в период сильных колебаний рынка проводить ребалансировку портфеля.

2.Доходная (дивидендная) стратегия /Активное инвестирование (фундаментальный анализ)

Как и зачем распределять активы

Инвестор в качестве страховки (хеджа) на случай кризиса использует механизм распределения активов между акциями и облигациями. Хеджирование фьючерсами и опционами не совсем подходит.

Чем больше облигаций в портфеле, тем менее волатилен портфель, имеет меньший риск и меньшую доходность.

Инвестор переходит полностью в акции (продав облигации) в двух случаях

1.в период финансового кризиса /в момент, когда появляются низкие цены на первоклассные акции, обеспечивающие высокую дивидендную доходность;

2.в момент снижения ключевой ставки, что позволит зафиксировать высокую дивидендную доходность и получить преимущество от роста цен акции в связи со снижением ключевой ставки.

Отличие доходной стратегии от стоимостной

  1. В доходной стратегии в отличие от стоимостной стратегии инвестор делает акцент на цене покупки акций (а не на цене продажи акций), так как чем ниже куплена дивидендная акция, тем выше по ней доходность.
  2. Инвестор покупает акции не с целью их продать потом дороже, а с целью получить стабильный денежный поток в виде дивидендов.
  3. Очень важно всегда иметь наличные или короткие облигации, чтобы купить подешевевшие дивидендные акции в период сильных коррекций фондового рынка.
  4. Как правило, при доходной стратегии акции покупаются на долгосроную перспективу.

Из чего складывается доходность в долгосрочной перспективе

1.Дивидендные поступления (5-15%);

2.Рост рынка акций (в среднем 10% в год);

В период кризисов/маржин-колов цифры будут существенно отличаться.

Какие акции покупать

  1. Только те акции, которые платят дивиденды регулярно при наличии прибыли, например, Татнефть-п, Башнефть-п, Саратовский НПЗ-п и др.
  2. Только те акции, которые имеют потенциал роста дивидендных выплат, то есть сейчас выплаты в пределах 10-25% прибыли и имеется дальнейший потенциал увеличения базы для дивидендов. Например, база выплат дивидендов у Газпрома может быть повышена.
  3. Только те акции, которые имеют потенциал увеличения прибыли. Например, по акциям Ленэнерго-п дивиденды фиксированы в размере 10% прибыли РСБУ и увеличение прибыли позволит получить более 100% див.доходности тем акционерам, кто покупал акции, когда они стояли дешево в 2016 году.Такая акция, как МТС может быть интересна только, если инвестора устраивает дивидендная доходность. Важно помнить, что компания отдающая всю чистую прибыль на дивиденды имеет потенциал снижения выплат и при этом низкую вероятность увеличения выплат.
  4. В период маржин-колов/финансовых кризисов любые акции стабильно платящие дивиденды, так как покупка по низкой цене обеспечивает высокую дивидендную доходность.
  5. Лучше избегать цикличных компаний или покупать внизу циклов.

3. Стоимостная стратегия (покупка недооцененных акций)/Активное инвестирование (фундаментальный анализ)

Как распределять активы

Инвестору, на мой взгляд, не обязательно нужно использовать страховку в виде коротких облигаций в данном случае. Здесь важный вопрос — купить как можно больше недооцененных акции с драйвером роста, но небольшую часть денег держать для усреднения все же не будет лишним.

Кризисы не так страшны, так как недооцененные акции падают не так существенно, как акции роста, в которых сидит много спекулянтов с кредитным плечом.

Отличие стоимостной стратегии от доходной

  1. В стоимостной стратегии в отличие от доходной стратегии инвестор делает акцент не на цене покупки акций, а на том, при достижении какой цены акцию целесообразно продать. Недооцененность акции определяется по мультипликаторам P/E или EV/EBITDA. Цена продажи недооцененной акции может определяется при достижении среднему значению мультипликатора по отрасли, при достижении среднего исторического мультипликатора компании или другим критериям.
  2. Инвестор покупает акции не с целью получить стабильный денежный поток в виде дивидендов, а с целью продать акции в случае их переоценки. Основные катализаторы переоценки стоимостных бумаг — рост прибыли, снижение долга, включение в индекс MSCI Russia, приватизация, гашение казначейских акций и др.
  3. Наличные или короткие облигации на так важны в стоимостной стратегии, как в доходной. Наиболее важный вопрос — найти как можно больше разных недооцененных акций с драйвером роста.
  4. При стоимостной стратегии акции необязательно покупаются на долгосрочную перспективу. Переоценка может произойти достаточно быстро, что должно привести к незамедлительной фиксации прибыли.

Из чего складывается прибыль инвестора

  1. Переоценка акций (роста 50-100%);
  2. Дивиденды (5-10%);

Какие акции покупать

  1. Дешевые акции по мультипликаторам P/E или  EV/EBITDA  c возможным драйвером роста. К примеру, Распадская, Мечел.
  2. Лучше для стратегии подходят цикличные компании, так как именно на подъеме цикла зачастую получается хорошая переоценка.

Основной недостаток стоимостной стратегии 

  1. От инвестора требуется ежедневно следить за рынком, так как акции очень волатильны.
  2. Более высокие риски, чем в доходной стратегии, так как по стоимостным бумагам приходят, как правило, маленькие дивидендов при этом ничего не мешает им стать еще более дешевыми.

4.Стратегия роста (акции роста)/Активное инвестирование (фундаментальный)

Такие акции любят рекламировать брокеры, так как инвестору не нужно долго (как обычно это происходит в стоимостной стратегии) ждать переоценки, а акционер может в любой момент принять участие в восходящем тренде.

Примеры — Магнит в период роста, Новатэк, Сбербанк, Tesla — сейчас.

Такие бумаги, как привило, переоценены рынком, так как рынок верит в будущую прибыль этих компаний, переоценивая акции темпами зачастую превышающими темпы роста бизнеса. Главное в таких акциях — вовремя выйти.

Участие в росте таких акций намного более рискованно, чем покупать недооцененные акции.

5.Краткосрочные спекуляции (технический анализ)

Игра с отрицательным математическим ожиданием. 98% спекулянтов с использованием кредитного плеча разоряются. Все деньги в виде комиссии переходят брокерам (так любящих провоцировать совершение сделок), другим более везучим игрокам и профессионалам (1-2% спекулянтов), которые занимаются этим всю жизнь (и то скорее всего с переменным успехом).

Наиболее оправданная стратегия на российском фондовом рынке 

Технический анализ и пассивное инвестирование сразу отпадают, так как первое по определению убыточно, а второе пока не развито настолько, чтобы можно было входить в рынок с большой суммой денег не боясь их потерять (думаю, разумнее использовать зарубежного брокера и покупать зарубежные ETF крупных фондов). Поиск акций роста тоже не лучшая затея и подтверждение этому — многочисленные исследования на различных рынках, показывающие, что лишь немногие могут распознать окончание тренда растущей компании и вовремя зафиксировать прибыль.

Остается две стратегии — стоимостная и дивидендная. Обе стратегии работающие и отличаются в основном степенью риска, который берет на себя инвестор.

На мой взгляд, на нашем рынке достаточно много недооцененных акций, которые можно смело отнести одновременно к двум этим категориям.

Но иногда лучше вообще подождать пока не появятся такие идеи, как Ленэнерго-п, а цены на первоклассные компании не опустятся до приятных для покупок уровней.

Рынок двигают эмоциональные спекулянты, так что сладкие цены на первоклассные акции всегда будут появляться и нужно только уметь ждать.

Источник: https://stock-obzor.ru/osnovnye-strategii-torgovli-na-fondovom-rynke-dohodnaya-i-stoimostnaya-strategiya/

Хорошие стратегии на основе скользящих средних для фондового рынка

Рынок: фондовый;
Индикаторы: EMA, MA, ADX;
Стратегия: трендовая.

В этой статье мы рассмотрим конкретные методы торговли, которые построены на особенностях скользящих средних.

Торговая стратегия №1 «Чашка с ручкой»

Чашка с ручкой — типичная модель разворота, которая часто предшествует большим подъемам. Она образуется, когда акция падает, рисует дно, а затем начинает расти, формируя «чашку». После подъема акция дрейфует вниз, образуя «ручку» модели. Согласно Уильяму О’Нейлу, который популяризировал эту модель, лучшие кандидаты для чашки с ручкой — акции, которые уже показывали сильные ралли.

Один из способов измерить «сильные ралли» состоит в использовании 50-дневной средней скользящей. Пока акция остается выше 50-дневной средней, она может считаться находящейся в восходящем тренде промежуточного срока. Поэтому чашка с ручкой, которая сформировалась на или выше 50-дневной средней скользящей, усиливает сигнал.

Рис. 1. Чашка с Ручкой. Обратите внимание на форму чашки на и выше 50-дневной средней.

Торговая стратегия №2 «Опорные точки»

Как правило, 50-дневная простая средняя дает опорные точки для многих финансовых институтов и крупных трейдеров. Джеф Купер (Jeff Cooper) отмечал, что «акция какое то время будет торговаться вокруг своей 50-дневной средней, а затем без предупреждения взорвется или вверх или вниз. Этот взрыв часто занимает по крайней мере несколько дней…». Его стратегия ищет день расширенного торгового диапазона, который случается у акции, торгующейся на своей 50-дневной средней, а затем открывает позицию в направлении этого расширения.

Читайте также  Ручные торговые стратегии форекс

Рис. 2: Опорные точки. Входы после движений широкого диапазона на 50-дневной средней.

Торговая стратегия «Святой Грааль»

В книге «Street Smarts» Connors и Raschke показали, что трендовые рынки часто откатываются к средней перед продолжением хода. Если Вы задумаетесь над этим, то увидите, что это имеет смысл. По существу, требуется найти трендовый рынок с высоким ADX, сопровождаемым откатом к показательной 20-периодной средней. Они в шутку назвали эту модель «Святой Грааль».

Рис. 3. Святой Грааль. Модель построена на возобновлении сильного тренда при высоком ADX после отката к средней скользящей.

Торговая стратегия «Просветы»

Часто рынки будут торговаться вокруг средней. Они будут показывать небольшие подъемы (или спады), а затем возвращаться к средней. Это известно, как возврат к середине (среднему числу). При удобном случае рынок вырвется на свободу и в тренде уйдет далеко от средней.

При поиске долгосрочной системы, следующей за трендом, я заметил, что таким трендам или прорывам от средних часто предшествует период, по крайней мере из двух дней, когда снижение (для восходящих трендов) или рост (для нисходящих трендов) не сможет коснуться средней. Такой «разрыв» выше и ниже средней назвали «просветом», поскольку вы видите «светлый» промежуток между ценой и средней.

Первоначальная торговая система, 2/20-Day EMA Система Прорыва, использовала 20-дневную экспоненциальную среднюю. Как только выполняются условия для входа, ордер на покупку размещается над максимумом последних двух баров. Короткие сделки полностью зеркальны.

Рис. 4. 2/20 EMA торговая система Прорыва

Рис. 5. February Comex Gold

Обратите внимание, как 2/20 EMA Прорывы (или «просветы» требуют, чтобы рынок торговался выше двухдневного максимума для лонгов и ниже двухдневного минимума для шортов. Если рынок будет не в состоянии преодолеть эти точки, то сделки не будет.

Как и другие торговые системы, следующие за трендом, Просветы склонны к убыткам, когда торгуются механически, так как рынки находятся в тренде лишь около 30% времени. Однако, когда они используются осознанно, в комбинации с управление капиталом и/или дополнительными техническими индикаторами (то есть при сильном основном тренде), они могут быть полезным инструментом. Кроме того, Вы могли бы рассмотреть разные величины (и типы) используемых средних, в зависимости от вашего стиля торговли. Например, краткосрочные трейдеры могут применять 10-периодные средние, а долгосрочные инвесторы — 50-периодные или более длинные.

Заключение

Так какой же способ лучше? Это зависит от личных предпочтений и стиля торговли. Изучите различные типы средних. Подстройте их по своему вкусу или создайте собственные методы.

Источник: https://fortrader.org/forex-strategy/trend-strategy/xoroshie-strategii-na-osnove-skolzyashhix-srednix-dlya-fondovogo-rynka.html

Популярные стратегии торговли акциями

Торговля акциями основывается на покупке и продаже активов и получении прибыли. В этом процессе есть две главные составляющие:

— Объем инвестиций.
— Отдача от вложенных средств.

Именно на этих двух пунктах базируется процесс торговли. Эта разновидность трейдинга связана с появлением фондового рынка и желания компаний зарабатывать деньги на продаже своих акций.
Для успешной работы нужна хорошая стратегия и четкий план действий, который включает множество важных моментов, но для начала нужно разобраться в природе акций и выделить их положительные и отрицательные стороны.

Преимущества для трейдера от торговли акциями

1. Получение прибыли относительно быстро после вложения определенных средств.2. Возможность торговать с любой точки планеты. Интернет, специальное программное обеспечение предоставило трейдерам доступ к фондовому рынку без необходимости покидать пределы своего дома.

3. Трейдер может в любое время контролировать, вести проверку и анализ рынка акций. На такой основе можно выстроить неплохую стратегию торговли акциями и получить колоссальную прибыль.

Недостатки использования акций

1. Относительно невысокий уровень прибыли в сравнении использования других активов.2. Практическое отсутствие коротких сделок.

3. Наличие фиксированных расходов, которые устанавливаются брокером и системой фондового рынка. Этих трат невозможно избежать.

Спорные моменты

Многие считают, что работа через интернет намного проще и приятнее. Достаточно научиться использовать торговую платформу и знать правила составления правильного прогноза. Но многие инвесторы все же сталкиваются с моментом, когда бы профессионал все же понадобился, но торговля акциями через интернет такого не предусматривает. Можно брать советы на просторах всемирной паутины, но их эффективность часто приравнивается к нулю.

Вопрос временного интервала (Timeframe)

Принято выделять два вида торговли акциями на рынке:

— Краткосрочная торговля или интрадей.
— Торговля в течении дня или дейтрейдинг.

Выбор временного интервала будет зависеть от расписания самого трейдера. Если времени на торговую деятельность достаточно, то можно выбрать дневную торговлю. А в обратном случае стоит отдать предпочтение краткосрочной торговле, на которую не нужно тратить все свое время и силы.

Важность торговой стратегии

Рынок акций требует от трейдера глубокие познания и эффективные методы ведения торговой деятельности. Именно стратегия станет самой существенной составляющей прибыльной торговли.
Известно много стратегий, которые можно разделить на две большие группы:

— Традиционные методы торговли, которые испытаны многими поколениями трейдеров.
— Новые способы. Они только начинают набирать популярность и проходят испытательные пробы.

Критерии выбора подходящей стратегии торговли акциями

1. Не преувеличивайте значение отзывов. Здесь необходимо помнить, что одна и та же вещь в разных руках функционирует по-разному, но от этого не меняется ее функциональный набор. Проверяйте все на практике, но лучше делать это на демо-счете.2. Здесь не работает принцип «Чем легче, тем лучше».

Поверхностное восприятие ситуации на рынке чаще всего приводит к проигрышу.3. Стратегия должна базироваться на общепринятых методах, даже если она новая. Просто в таком случае будут отсутствовать старые недочеты и добавлен более полный контроль ситуации.

4. Важен комплексный подход.

Хорошая стратегия предполагает использование многих методов и способов проверки результатов.

Основные стратегии торговли акциями

Способов торговли очень много, но для себя стоит выбрать несколько основных стратегий, которые будут давать стабильные результаты.

1. Стратегия на основе пробития ценового уровня

Этот вариант выступает самым распространенным, но вокруг него есть множество споров. Здесь во внимание берется уровень, которым выступают пиковые и минимальные точки графика цены, который сразу кидается в глаза инвесторам. Сюда можно отнести:

— high — low показатели дня;— максимальные и минимальные локального характера;— уровни сопротивления или поддержки;

— округленные цены.

Такая стратегия основывается на следующем: ценовой график предположительно должен брать направление в сторону пробитого уровня высокого значения, в который до определенного момента график упирался. Но необходимо постоянно быть внимательным, ведь именно эта стратегия дает много ложных сигналов, после которых цена все же разворачивается назад за значение уровня пробития. В этом случае нельзя спешить, стоит подождать подтверждение в виде сигналов, например, это может быть показатель нужного торгового объема.

2.  Стратегия внутри канала

Здесь торговые операции проходят по направлению тренда. В момент тренда восходящего типа стоит приобретать акции рядом с уровнем поддержки, а продавать в районе уровня сопротивления. Когда речь идет о нисходящем тренде, то рациональней всего отдавать предпочтение коротким позициям возле линии сопротивления, а откупать акции в районе уровня поддержки. В таком случае инвесторы придерживаются правила, которое гласит, что здесь легче всего продолжить, чем провести разворот.

3. Стратегия торговли внутри бокового канала

Очень простой способ ведения торговой деятельности, где покупка акций проходит над уровнем поддержки, а продажа – под линией сопротивления в районе бокового тренда. Но для этого необходим длительный диапазон, при этом используются лимитные ордера.

4. Стратегия top pick или bottom pick

В основе такого метода лежит мнение, на основе которого выработалось мнение, что цена не способна постоянно возрастать или падать, все равно разворот или откат остаются неизбежными. Поэтому инвестору согласно такому плану проводят приобретение акций после их падения, а короткие позиции открываются после роста акций. В этом способе ведения торговой деятельности стоит учитывать и обязательно использовать в своей работе:

— исторические показатели цены;— объемные значения пиков цены;

— круглые цифры.

5. Стратегия на основе использования корреляции

Инвесторы знают, что индексы имеют с акциями определенную связь. Есть акции, которые выбирают направление движение схожее с индексами, а вот некоторые из них вообще не зависят от индексов, а некоторые выбирают просто противоположное движение. Поэтому трейдеру для эффективной работы необходимо найти закономерные связи и научиться их использовать.

6. Стратегия торговли корзинами

В этом случае под этим понятием подразумевается определенное количество акций, которые характеризуются значительной корреляцией с индексами. Потом из них формируется портфель, который можно купить или продать с помощью всего лишь одного нажатия кнопки. Такая стратегия требует хорошей подготовки и внимательности, а также правильного составления корзины.

Источник: http://www.mr-money.ru/zarabotok/investirovanie/popularnie-strategii-torgovli-akciyami/

Основные стратегии трейдинга

Мы рады приветствовать читателей нашего блога. Сегодняшняя наша публикация будет ориентирована, прежде всего, на новичков – что же собой представляет торговая стратегия, ее значение для трейдера и нюансы выбора стратегии торговли. Давайте начнем с азов – с определения. Как мы знаем, торговая стратегия представляет собой объединение инструментов анализа рынка и правил, коих придерживается участник для работы на фондовом рынке. Де-факто, торговая стратегия – модель принятия решений.

Интернет трейдинг

На самом деле, торговая система состоит из трех различных факторов, определяющих:

  1. Момент входа на рынок и размер цены входа
  2. Момент выхода из рынка с прибылью
  3. Момент выхода из рынка с убытками.

Безусловно, приведенные тезисы нуждаются в уточнении, но общее направление мысли, надеемся, читателю понятно.

Важный момент – некоторые трейдеры не имеют никакого свода правил – они строят торговлю на интуиции (очень актуально для скальперов). По своей сути, перед нами бессистемная торговля – о ее прибыльности или убыточности мы поговорим позже. Важный момент – как показывает практика, большинство совершаемых входов на рынок новичками (основанные на интуиции) практически всегда оказываются убыточными. Интуиция должна быть подкреплена знаниями и опытом работы на рынке.

Впрочем, чрезмерно уповать на стратегии и анализ, не имея опыта их применения, также не стоит – важно понимать систему их применения. Разберитесь в тонкостях, не сливайте деньги с депозита понапрасну.

Еще один вопрос, который хочется затронуть в рамках этой статьи – использовать ли готовые наработки более успешных трейдеров или заняться созданием торговой системы? На этапе освоения рынка мы рекомендуем изучать блоги успешных трейдеров, читать тематическую литературу и пользоваться сторонними разработками. Помните, осторожность превыше всего!

Успешные трейдеры — разделение участников

Сегодня на фондовом рынке работает две большие «касты» трейдеров – спекулянты и инвесторов. Все они разделяются на отдельные классы по тонкостям работы и применяемым стратегиям – об этом ниже в статье. Обратимся к инвесторам.

Читайте также  Разгон депозита на форекс стратегия

По мнению инвесторов, грамотный выбор объекта инвестирования (ценных бумаг для покупки) и удержание их на протяжении долгого времени обязательно принесет хорошую прибыль – терпение и вложенный капитал окупается многократно. Что ж, такая стратегия не лишена логики.

Долгосрочные инвесторы работают так – совершаются крупные денежные вложения в ценные бумаги перспективных компаний на длительный срок (от одного года). Но не торопитесь с выводом – эта сфера не так проста, как может показаться. Инвестор обязательно должен:

  1. Провести фундаментальный анализ
  2. Учесть политическую ситуацию в стране
  3. Прикинуть перспективы развития экономики
  4. Провести технические анализ (для оного достаточно использования месячных графиков эмитента, в ценные бумаги которого планируется вложиться).

Можно действовать по стратегии среднесрочного и краткосрочного инвестирования. Отличия между ними весьма существенны – среднесрочные инвесторы держат ценные бумаги от пары месяцев до одного года, а краткосрочные инвесторы вкладывают деньги максимум на несколько недель, анализируя дневные и часовые графики эмитента.

Спекулянты — международные трейдеры

Спекуляция на фондовом рынке, что называется, цветет бурным цветом. Главное отличие спекулянта от инвестора – во времени удержания позиций. Балансовые отчеты компаний спекулянту не интересны. Самое главное для него – движение цены. И решения по совершению сделки спекулянты будут принимать, лишь основываясь на техническом анализе рынка. Пожалуй, самые известные спекулянты валютного рынка – это скальперы. Прерогатива скальпера – бумаги со спокойным, а не с лихорадочным движением на фондовом рынке. Скальпер использует разницу между ценами на покупку и ценой на продажу. Суть стратегии очень проста:

  • Акции покупаются по биду (бид – цена спроса)
  • После покупки ценные бумаги сразу же выставляются на продажу по цене оффера или аска (стоимость предложения).

Также в стройный ряд спекулянтов фондового рынка затесались так называемые «свинг-трейдеры». Эти люди открывают позиции и удерживают их в течение нескольких дней (чаще – часов). Прибыль свинг-трейдер получает из рыночных колебаний стоимости ценных бумаг. Продолжаем обзор торговых стратегий и выделяем следующих участников фондового рынка – дей-трейдеры.

Эти люди торгуют только внутри одного дня, открытыми позиции на следующий день не остаются в 100% случаев. По части предпочтений, дей-трейдеры – полная противоположность скальперам, ведь для этих участников рынка привлекательны ценные бумаги с высокой изменчивостью цены (волатильностью), а также ликвидностью. Удержание позиций – не более нескольких минут.

Как стать трейдером — для новичков

Всем, кто только-только пришел на фондовый рынок – как поется в известной песне, сейчас вы стоите на «перекрестке семи дорог». Какую стратегию вы выберите для себя, как будете делать деньги на рынке – решать только трейдеру. Однако прежде, чем сделать выбор, необходимо проанализировать свои возможности, а также способности. Ответьте максимально правдиво на эти вопросы:

  • Готовы ли вы подчиниться напряженному графику внутридневной торговли?
  • Как быстро вы можете принять решение и готовы ли ему следовать?
  • Нужен ли вам трейдинг, как таковой, или вы уже заняты в любимой сфере и стремитесь только выгодно инвестировать свои доходы?

Мы рекомендуем начать освоение рынка с анализа недельных и дневных графиков.

  1. Спекуляция — для тех трейдеров, которые всецело посвящают себя рынку.
  2. Инвестиции – для желающих вложить капитал в фондовый рынок и обойти инфляцию

Отметим, что опытные скальперы предпочитают работать в двух направлениях, имея несколько торговых счетов. Один торговый счет предназначен для агрессивной торговли, второй –инвестиционный.

Источник: https://utmagazine.ru/posts/4698-osnovnye-strategii-treydinga.html

Стратегии на фондовом рынке. Что отличает спекулянта от инвестора?

Выбора торговой стратегии на фондовом рынке часто предполагает под собой стиль инвестора. Хочет ли он получить доход на всю жизнь, или перепродаст акции завтра? В данной статье говорим о краткосрочных, долгосрочных инвестициях, а также о спекулянтах. Можно ли обеспечить себя на всю жизнь вложившись один раз в толковое предприятие, либо отдать деньги брокеру для постоянной перепродажи ценных бумаг?

Выбираем правильные стратегии

Грамотно подобранная стратегия является ключом к успеху на любой отрасли торговли на фондовом рынке. Выбор торговой модели можно сравнить с выбором маршрута для альпиниста. Ведь сумев сориентироваться, выбрать правильные инструменты и время для похода, можно взойти на вершину. При поисках подходящей для себя тактики поведения на рынки можно опираться на собственные чувства и личностные характеристики. Определитесь, чего вы хотите достичь, помимо денег? Какой тип торговли вам подойдет?

Если инвестиции для вас это способ сохранить и приумножить уже имеющиеся накопления, то отличным вариантом станут для вас долгосрочные инвестиции. Если же вы хотите сделать трейдинг своей основной деятельностью, то обратите внимание на стратегии скальпинга. Обо всем этом мы поговорим ниже, вашей же задачей является проникновение в суть написанного, а также самоанализ, необходимый для выработки такого фундаментального решения.

За стратегией стоит личность

Итак, для начала стоит определиться непосредственно с типом инвестора, который вы хотите представлять. Наверняка вы слышали, что на бирже трейдеры делятся на “быков” и “медведей”. Это так. Но еще всех игроков такого большого рынка можно разделить на два типа. Это спекулянты и инвесторы.

Спекулянты, несмотря на некоторый негативный окрас слова, не делают на рынке ничего противозаконного. Просто они используют довольно резкую модель действий, часто не воспринимаемую всерьез многими опытными торговцами. Именно торговлей можно назвать тот процесс, который пытаются воплотить в своих стратегиях спекулянты. А воплотить спекулянтов можно в рамках трех категорий.

Классификация спекулянтов

  • Скальперы. Это возможно один из самых умеренных типов быстрой торговли. Задача здесь состоит, как и в любой спекуляции, в покупке дешевого актива и продажи его, как только наступит момент, при котором цена вырастет до отметки прибыльной продажи. Хороший скальпинг возможен при выборе спокойных бумаг обладающих перспективой к скорому росту. Акции редко удерживаются больше одной недели. Использует часовые дневные графики.

    Торговые стратегии на бирже для этих парней часто обходятся работой по индикаторам.

  • Свинг-трейдер. Это торговец, который способен держать открытые позиции в промежутках от нескольких часов до нескольких дней. Прибыль ему гарантирует его работа на рыночных колебаниях, а выбираемый таймфрейм может быть как пятиминутным, так и часовым. Им используется пробойная стратегия а также свойственна модель поведения медведей на рынке.
  • Дей-трейдер.

    Как понятно по названию, это торговец, сделки которого не выходят за рамки одного дня. Его продажи могут быть совершенны буквально через несколько минут после покупки. Это невероятно нервная работа, требующая высокой концентрации и стальных нервов. Именно дей-трейды часто изображаются в кино, как люди, которые находятся в одном помещении, громко кричат что-то друг другу и постоянно разрывают телефонные линии. Горячая работенка, ничего не скажешь. Но и довольно прибыльная.

Стоит обязательно сказать, что несмотря на большое количество сделок, спекулянты как таковые, не превосходят по доходности долгосрочных инвесторов, о которых речь пойдет ниже, так как их сделки часто основаны на совсем небольших скачках цены за экземпляр бумаги. В то время как длительная дистанция сделки позволяет инвестору подождать пока дерево его достатка взрастет на максимум, прежде чем продать акцию. Но на длительной дистанции доходы трейдеров и инвесторов могут быть одинаковыми.

Здесь все зависит не от типа, а от непосредственного лица ведущего торговлю и его индивидуальных навыков.

Еще стоит отметить, что спекулянты всегда платят больше налогов, так как каждая проданная ими бумага подлежит проходу через налоговый комитет. В то время как инвестор не платит до тех пор, пока не продаст свою акцию. Учитывая, что некоторые акции содержатся пожизненно, можно говорить что “долгосрочники” обладают возможностью не платить налоги со стоимости акции вообще.

Классификация инвесторов

Классификация инвесторов выглядит следующим образом:

  • Долгосрочный тип. Это тот портрет, который и может продержать акции одной компании всю свою жизнь. Начинается эта грань от одного года. Очевидно, что вкладывая деньги, подобный типаж видит в компании весь ее потенциал и хочет обогатиться вместе с ней. Такой подход считается консервативным и весьма проверенным, эдакой классикой торгового мира. Стратегии инвестирования на фондовом рынке заставляют такое лицо выбирать компанию довольно долго и только по результатам тщательного фундаментального анализа.
  • Среднесрочный инвестор выбирает стратегии торговли на фондовом рынке основанные на срок около полугода и до года. Также детально анализирует, использует стратегии хеджирования на торговле фьючерсами и другими срочными контрактами. У данного типа популярна стратегия медведей. Когда торговец ждет некоторый срок, чтобы обнаружить падение цены на интересный актив, а затем закупает его. После того как цена вырастет – вновь продает. На американских биржах подобные инвесторы используют также и BIR – стратегии. Но увы, в российских фондовых реалиях они не всегда выполнимы. Стратегия усреднения также весьма популярна.
  • Краткосрочный инвестор. Предпочитает инвестиции от нескольких месяцев до полугода. Свойственно бычье поведение и пробойная стратегия, а также медвежьи “повадки”. Часто краткосрочные инвестиции требуются как долгосрочным игрокам, так и быстрым трейдерам для пополнения или сохранения своих финансовых резервов. Поэтому стратегии торговли на фондовом рынке часто выбирается исходя из нынешней ситуации, либо опыта основной торговли.

Какой подход выбрать

Стратегии торговли на фондовом рынке могут отличаться не только моделью проводимого фундаментального анализа, но и обуславливаться личными предпочтениями. Стоит отметить, что долгосрочные инвестиции больше подвержены макроэкономическому влиянию.

А значит стратегии торговли на фондовом рынке для инвесторов должны учитывать и международное положение политических и экономических дел.

Акции предприятия растут в зависимости от управленцев, а значит если инвестор обладает достаточным уровнем знаний в данной отрасли, то взяв в свои руки большой пакет акций, а вместе с ним и бразды правления предприятием, он может использовать свои знания для собственного заработка.

Это одно из основных отличий инвестиций от быстрой перепродажи. Также важно понимать, что владение ценными бумагами подразумевает под собой еще и получение дивидендов, что часто является основным средством дохода для лонг-таймера. Поэтому выкупив определенный пакет ценных бумаг, в целью получить доход на всю жизнь и оставить после себя его для потомков, вам будет неприятно получать плохие новости из данного предприятия. Это можно считать ключевым минусом.

Помните, что все имеющиеся стратегии торговли на фондовом рынке в первую очередь диктуются личными соображениями, и выбирайте их исходя и собственных убеждений.

Источник: https://news-hunter.pro/important/strategii-na-fondovom-rynke-chto-otlichaet-spekulyanta-ot-investora.pro

Понравилась статья? Поделить с друзьями: