Когда была основана федеральная резервная система США

Содержание

Что такое ФРС? Это центральный банк США или

Когда была основана федеральная резервная система США

Федеральная резервная система (ФРС) – это центральный банк США. Он был создан в декабре 1913 года как орган для предотвращения систематических кризисов. Постепенно его функции и полномочия были значительно расширены. Но что такое ФРС? Это «секретное общество» или просто еще один центральный банк, пусть и самой богатой страны в мире?

Основные функции

Главное назначение ФРС – это проведение монетарной политики. Таким образом абсолютно верен следующий ответ на вопрос, что такое ФРС: это орган в США, который занимается регулированием количества денег в обращении за счет установления нормы обязательных резервов, ставки рефинансирования и операций на открытом рынке. Федеральная резервная система занимается управлением инфляцией и поддержанием стабильности цен. Также ФРС США стремится к достижению максимального уровня занятости.

Основной функцией данного органа является устойчивое экономическое развитие страны. Что это такое? ФРС предусматривает рост ВВП на 2-3% в год. Однако этим назначение Федеральной резервной системы не ограничивается. Заседание ФРС может касаться темы регулирования коммерческих банков для защиты прав потребителей. Также обсуждение может быть связано с поддержанием стабильности финансовых рынков и предотвращением потенциальных кризисов.

Более того, ФРС предоставляет услуги американскому правительству, федеральным и зарубежным банкам.

Структура

Рассмотрение вопроса, что это такое — ФРС, не было бы полным без изучения компонентов данного органа. Всего их три. Совет управляющих – это главный орган. Он осуществляет управление денежно-кредитной политикой. Совет управляющих ФРС включает семь членов. Они ответственны за установление учетной ставки и норм резервирования для банков-членов. Любое решение ФРС базируется на анализе, который проводится его сотрудниками.

Ежемесячно все выводы публикуются в так называемой «Бежевой книге», каждые полгода издается Монетарный отчет Конгресса. Еще один компонент – Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC). Его задачей является установление целевой ставки по фондам. В Федеральный комитет входят члены Совета управляющих и 4 из 12 президентов банков-членов. Данный орган проводит заседания восемь раз в год. Еще один компонент ФРС – это сами банки-члены.

Они осуществляют надзор за коммерческими финансовыми структурами и следят за осуществлением избранной монетарной политики. Каждый из 12 банков-членов – в своем округе.

История зарождения

Первые попытки создания более гибкой денежно-кредитной системы в США были предприняты еще в 18 веке. Первый и Второй банк были созданы в 1791-м и 1816-м соответственно. Каждый из них просуществовал около 20 лет. Как Первый, так и Второй банк имели отделения по всей стране и обслуживали правительство, денежно-кредитные учреждения и частную клиентуру. В целом их деятельность являлась удовлетворительной. Однако значительная часть населения не питала к ним никакого доверия. Понижение их авторитета было связано с обострением политических противоречий, поэтому они закрылись.

Паника 1907 года подтолкнула Конгресс создать Федеральную резервную систему. Была учреждена Национальная денежно-кредитная комиссия, чтобы оценить методы предотвращения постоянных финансовых паник, банкротств предприятий. В 1913 году Конгресс принял Федеральный резервный акт. Изначально планировалось, что ФРС будет иметь гораздо меньше полномочий, чем мы видим сейчас. Она должна была заниматься сопровождением создания банков-членов, увеличением эластичности валюты и эффективности всей системы в целом.

Однако постепенно спектр полномочий рассматриваемого органа значительно расширился, что связано с периодическим возникновением кризисов, требующих вмешательства государства.

Кто владеет ФРС?

Федеральная резервная система является независимым банком. Решения FOMC и Совета управляющих базируются на исследованиях сотрудников ФРС. Они не ратифицируются президентом, Министерством финансов и Конгрессом. То есть, они являются независимыми. Однако члены Совета управляющих избираются президентом и утверждаются Конгрессом. Таким образом, государство контролирует долгосрочную политику Федеральной резервной системы. Некоторые должностные лица относятся к последней с таким подозрением, что видят необходимость в полном прекращении ее деятельности. Сенатор Рэнд Пол считает, что аудит системы нужно проводить более тщательно.

Роль председателя

Глава ФРС задает направление монетарной политики. В период с 2014 по 2018 председателем является Джанет Йеллен. Она сосредоточила свое внимание на преодолении безработицы, что было ее научной специальностью. Поэтому она снижает процентные ставки. Многие эксперты считают, что ее действия только усугубляют кризис, а экономика для стабилизации нуждается в противоположных мерах. С 2006 по 2014 год председателем был Бен Бернанке. Он был экспертом по роли ФРС во время Великой депрессии. Именно благодаря Бернанке удалось смягчить последствия недавней рецессии.

Источник: http://fb.ru/article/320461/chto-takoe-frs-eto-tsentralnyiy-bank-ssha-ili-taynoe-obschestvo

Фрс (федеральная резервная система): история развития, задачи, особенности функционирования

Давайте рассмотрим историю Центральных Банков Америки, а так же роль в экономике США организации под названием Федеральная резервная система, которая является одной из основных структур, которые контролируют в США все финансовые рынки, да, собственно, и всю экономику страны.

Федеральная резервная система (Federal Reserve System, ФРС) является центральным банком США и была  создана законом о Федеральном Резерве в 1913 году. Согласно этому закону, Федеральная резервная система отчитывается перед Банковским комитетом Конгресса дважды в год, а перед Палатой Представителей Конгресса Америки — ежегодно.

История ФРС

Первым Центральным банком в США был созданный в 1791 году Александром Хэмилтоном Первый банк Соединённых Штатов. Однако, в 1811 году полномочия этого банка продлены не были, и в 1816 году был создан Второй Банк Соединённых Штатов, которого постигла аналогичная участь – его полномочия в 1836 году были прекращены.

После этого, в США на протяжении 1863 – 1913 годов, была Эра Свободных Банков, которая также не оправдала себя, но привела к пониманию в обществе, что финансовый сектор необходимо регулировать и управлять им. После целой серии банковских кризисов было принято решение вновь создать Центральный Банк. И в 1913 году была образована Федеральная Резервная Система. Председателем ФРС в данный момент является Джанет Йеллен.

Структура FEDERAL RESERVE SYSTEM 

Федеральная Резервная Система имеет следующую структуру: Совет Директоров, Совет Управляющих, Федеральные резервные банки и Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC). Каждый из них выполняет  определенные функции.

Президент США выбирает в совете 7 членов Совета управляющих, кандидатуры которых согласовываются в Сенате. Срок их полномочий составляет 14 лет. Необходимо отметить, что это не просто семь человек, а они должны принадлежать к представителям различных экономических сфер — один из банковского сектора, второй — из промышленного сектора, третий — из сельскохозяйственного сектора и так далее. Кроме того, они должны представлять различные административные округа США, которых всего 12. А вот президента Совета Управляющих, а также вице президента выбирают только на четыре года.

Комитет по операциям на открытом рынке включает двенадцать человек, семь из которых входят в Совет Управляющих, один из них всегда должен быть президентом Федерального Банка Нью-Йорка и четыре оставшихся выбираются среди директоров Федеральных Резервных Банков, расположенных в других регионах страны. Этот комитет функционирует в закрытом режиме не менее восьми 8 раз в году. Под контролем Совета Управляющих также находятся все Федеральные резервные банки страны. Эти банки финансирования не получают и существуют за счет двух источников дохода:

  • предоставление платных услуг любым кредитным организациям;
  • различные финансовые операции, связанные с проведением монетарной политики в государстве.

Вся полученная прибыль банков за эти виды деятельности перечисляется в Казначейство США. Согласно разделению ФРС, таких банков всего двенадцать, по одному банку в каждом округе. Структура Совета Директоров включает 3 уровня: А, B и С, на каждом из которых находятся представители разных секторов экономики США.

Так, в классе А – представители банков, в классе B и С — представители общества, которые не могут быть работниками банковского сектора.

Деятельность Совета Директоров состоит в назначении президентов Федеральных Банков и выработке рекомендаций по проведению и коррекции монетарной политики государства, а так же проведению аудитов всех Резервных Банков.

Функции ФРС (Федеральной Резервной Системы)

Главной функцией Федеральной Резервной Системы является формирование и ведение монетарной политики, которая  определяет стоимость денег с экономической точки зрения. Ответственность за монетарную политику лежит на Совете Управляющих во взаимодействии с FOMC. Осуществление монетарной политики проводится путем изменения резервной ставки (ставка по федеральным фондам) и регуляцией учётной (дисконтной) ставки.

Необходимо заметить, что обычно дисконтная ставка выше, чем величина процентной ставки, по которой ФРС кредитует Американские банки. Дисконтная ставка определяет стоимость денег при кредитовании. Дополнительным к основной функции ФРС очень важным направлением деятельности этой организации является сбор данных по состоянию экономики в целом и ее отдельных секторов для проведения анализа и разработки стратегии ведения монетарной политики.

Следующей функцией ФРС является кредитование правительства США посредством обмена бондов, среднесрочных нот и биллей на доллар США. Четвёртая функция – надзор и регулирование деятельности банковского сектора страны. За выполнение этой функции отвечает так же Совет Управляющих ФРС.

Читайте также  Руру платежная система

Надзор за банковским сектором

Как и все другие регулятораторы, Федеральная Резервная Система собирает и анализирует информацию о банковском секторе. Так ФРС регулярно публикует отчёт по банкам Америки, информируя об их активах и численности филиалов. Кроме того, ФРС регулирует переводы денежных средств, как в форме перечисления средств чеками, так и безналичные расчеты.

Особенности Федеральной Резервной Системы (ФРС)

ФРС, в отличие от Центральных Банков большинства стран мира  находится полностью в частных руках. В других странах мира Центральные Банки принадлежат полностью или частично государству, а часть коммерческим компаниям или муниципалитетам или физическим лицами. Но, ФРС полностью проводит государственную политику и подчиняется государству. Второе отличие ФРС заключается в принципе валютной эмиссии. В подавляющем числе государств ЦБ проводит эмиссию валюты, согласно определённым законам. Цели эмиссии могут быть разными — обновление купюр, девальвация национальной валюты.

У ФРС  процесс значительно сложнее, эмиссия проводится не просто для достижения этих целей, деньги передаются государству, а взамен ФРС получает от государства облигации с купонными фиксированными выплатами. Такой процесс вызван тем, что ФРС коммерческой деятельностью не занимается, а прибыль надо получать, поскольку смысл держать акции для многих акционеров исчезает. После оплаты всех издержек и выплаты процентов по акциям, оставшаяся прибыль перечисляется государству.

  • 4138
  • 07.05.2016 в 22:51
  • Admin

Теги Фондовый рынок

Источник: https://tempofox.com/frs-federalnaya-rezervnaya-sistema-istoriya-razvitiya-zadachi-osobennosti-funktsionirovaniya/

Федеральная резервная система (ФРС) | Статистика инвестиций

Официальный сайт federalreserve.gov
Бюллетень «Fedspeak» на русском языке fedspeak.ru

Федеральная резервная система Соединенных штатов Америки США (ФРС, Федрезерв Соединенных штатов) (англ. Federal Reserve System) — это система коммерческих банков в США, выполняющая роль центробанка Соединенных Штатов Америки.

Федеральная резервная система (ФРС, Федеральный резерв) — специально созданное 23 декабря 1913 года независимое федеральное агентство для выполнения функций центрального банка и осуществления централизованного контроля над коммерческой банковской системой Соединенных Штатов Америки. Основанием для создания является Закон о Федеральном резерве. В управлении ФРС определяющую роль играет государство, хотя форма собственности капитала является частной — акционерная с особым статусом акций.

С точки зрения управления, ФРС является независимым органом в правительстве США. Как национальный центральный банк, ФРС получает полномочия от конгресса США. Независимость в работе обеспечивается тем, что принимаемые решения о кредитно-денежной политике если не одобрены президентом США или кем-либо иным из исполнительной или законодательной ветви власти, то ФРС не получает финансирование от конгресса. В то же время ФРС подконтрольна конгрессу, который часто анализирует деятельность ФРС и может изменить обязанности ФРС законодательным образом.

Создание ФРС явилось результатом противодействия ряду межбанковских кризисов в 1873-м, 1893-м и 1907 году, из-за которых стала очевидной необходимость в едином регулирующем и эмиссионном органе.
 

Структура Федеральной резервной системы

Компания «Фед» находится во владении 12 частных банков-пайщиков, так называемых «федеральных» банков, головной банк — «Нью-Йоркский Федеральный резервный банк» (слово «федеральный» здесь и далее не означает государственный или относящийся к Федеральному правительству США).

Основные акционеры — потомки Ротшильдов. Основной источник дохода — ссудный процент на займы государству (основному заемщику). Займ оплачивается налогами на граждан США и налогами на граждан других государств (за счет долларизации и экспортирования инфляции). Баланс Фед — $2 трлн.

С момента создания Фед способствовала за счет непрекращающейся денежной эмиссии росту агрегата денежной массы и сопутствующему обесцениванию своих частных долговых обязательств, которые в быту обычно неточно называют «американскими долларами».
 

Совет управляющих Федеральной Резервной Системой

Совет управляющих состоит из семи членов (губернаторов), которые назначаются президентом США и утверждаются палатой конгресса на 14 лет без права назначения на второй срок (исключением является ситуация, когда губернатор заменил своего предшественника и не отбыл 14-ти летний срок, тогда он может быть вновь номинирован на эту должность).

При этом в случае, если все губернаторы полностью отработали свой срок, президент США может номинировать лишь две новые кандидатуры (если президент переизбран, он может выбрать еще двух кандидатов в губернаторы). Это правило действует, чтобы исключить шанс того, что президент назначит в Совет управляющих исключительно своих сторонников, что позволит ему оказывать воздействие на ФРС.

В этом совете должны быть в равной мере представлены как представители различных отраслей экономики (финансы, промышленность, сельское хозяйство и т.д.), так и представители различных регионов. Председатель совета с согласия палаты американского конгресса назначается президентом из членов совета сроком на 4 года.

С момента своего назначения на должность члены Совета управляющих ФРС обладают такой же свободой действий, как члены Верховного Суда США. После вступления в должность они не могут быть уволены по причине того, что их воззрения не совпадают с мнением иных губернаторов или чиновников. Это правило было введено, чтобы полностью обезопасить ФРС от внешнего влияния и исключить воздействие политических мотивов на решения губернаторов. Губернаторы работают в постоянном взаимодействии с Администрацией США. Они часто выступают с отчетами перед Конгрессом.
 

Федеральный комитет по открытому рынку

Между Советом управляющих ФРС и региональными отделениями ФРС организационно находится Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC), являющийся ключевым органом, заведующим монетарной политикой. Его решения направлены на стимулирование экономического роста при сохранении стабильности цен и денежного обращения.

ФРС имеет три инструмента для проведения монетарной политики. Это операции на открытом рынке, учетная ставка (discount rate) и размеры небходимых резервов для банков членов.

Два последних, как мы уже знаем, находится в компетенции Совета управляющих, а для использования первого и был создан FOMC.

Операции на открытом рынке сводятся в основном к покупке и продаже государственных ценных бумаг, и делается это именно на открытом рынке, то есть ФРС не имеет никаких приемуществ по сравнению с другими участниками рынка. FOMC дважды в год отчитывается перед комитетом по банкам конгресса. Члены Комитета проводят восемь встреч в год, на которых обсуждается финансово-экономическая ситуация в стране, определяются цели и основная стратегия монетарной политики, анализируется ситуация с ценовой стабильностью и экономическим ростом страны.

Текущий балансовый отчет ФРС: Статистический отчет ФРС, раздел H.4.1 (англ.)
 

Федеральные резервные банки в Федеральной Резервной Системе

На нижнем уровне организационной структуры ФРС находятся банки — держатели акций ФРС. В техническом смысле, каждый из 12-ти федеральных резервных банков является не государственной организаций, а корпорацией (эти банки находятся в крупных городах — Бостоне, Нью-Йорке, Филадельфии, Кливленде, Ричмонде, Атланте, Чикаго, Сент-Луисе, Миннеаполисе, Канзас-Сити, Далласе и Сан-Франциско). Их акционерами являются обычные частные банки.

Функции резервных банков:

  • покупать и продавать гос. облигации на вторичном рынке (операции на открытом рынке);
  • выдавать займы банкам-членам;
  • клиринговое обслуживание банков;
  • сбор изношенных банкнот для уничтожения и выдача новых взамен;
  • обеспечивать банками-членами соблюдение требований о резервировании и других нормативных актов;
  • осуществлять мониторинг банковской и экономической деятельности в рамках соответствующего региона.

Акции ФРС, получаемые банками в обмен на резервный капитал, обладают рядом ограничений: их невозможно продать или обменять, по ним выплачивается фиксированный дивиденд — 6 % годовых, не зависящий от профита ФРС.

Списки банков, входящих в состав ФРС, опубликованы на сайтах соответствующих региональных отделений.
 

ФРС Соединенных штатов Америки — парадоксальная структура

Несмотря на то, что она является государственной компанией, де-факто, ее собственниками являются частные лица.

ФРС состоит из трех частей:

  • центрального Совета управляющих, который находится в Вашингтоне,
  • 12-ти Федеральных Резервных банков, разбросанных по США,
  • комитета по Операциям на Открытом рынке.

Банки-члены в свою очередь делятся на 2 группы:

  • National banks — банки, которые получают чартер (документ на право ведения банковских операций) от федерального правительства. Эти банки по закону обязаны быть членами ФРС.
  • State-chartered banks — банки, которые получают чартер от властей штата. Эти банки могут быть членами ФРС, а могут и не быть. Для них членство в ФРС дело сугубо добровольное.

Консультативные советы ФРС

В составе ФРС 3 совета:

Customer Advisory Council ( Потребительский Консультативный совет ) — создан в 1976 году, консультирует Совет управляющих по вопросам защиты потребителей и по другим вопросам в области потребительских финансовых услуг. Члены комиссии назначаются Советом управляющих на три года. Собираются 3 раза в год.

Federal Advisory Council (Федеральный консультативный совет) — состоит из двенадцати представителей банковского сектора и консультирует Совет управляющих по всем вопросам, подпадающим под юрисдикцию Совета управляющих. Резервные банки выбирают по одному человеку сроком на год. Собираются 4 раза в год.

Thrift Institutions Advisory Council (Консультативный совет по Сберегательным учреждениям) — был создан в 1980 году чтобы обеспечить Совет управляющих информацией и мнениями об потребностях и проблемах сберегательных учреждений. Двенадцать членов являются представителями ссудо-сберегательных учреждений, сберегательных банков и кредитных союзов. Собираются 3 раза в год.
 

Кто на самом деле управляет Америкой? Вся правда о ФРС США

Есть ли у США центробанк? Да, это Федеральная резервная система США (ФРС), ведь она печатает деньги и устанавливает процентные ставки. Можно ли ФРС назвать центральным банком? Нет, ведь это частный институт, не подчиняющийся государству.

Многие американцы считают ФРС госучреждением, ответственным перед властями, а значит, перед народом. На самом деле, у ФРС сейчас больше власти, чем у любой из ветвей власти. И чем у кого-нибудь в США. ФРС не является госучреждением. Это центробанк в частной собственности. Он принадлежит 12 банкам, входящим в систему ФРС. Но долю банков мы не знаем: эта информация никогда не раскрывалась.

Руководство Системы в открытую заявляет о своей независимости. Официально 12 федеральным резервным банкам, учрежденным Конгрессом, но организованным как частные корпорации. Так, резервные банки выпускают акции. Однако последние значительно отличаются от настоящих акций на рынках акций. Резервные банки работают не ради профита. Кроме того, владение определенным количеством этих акций является обязательным условием участия в Системе. Акции не обязательно продавать или обменивать, они приносят стабильный доход – 6% годовых.

Некоторые вложения делают иностранные правительства. Так что можно сказать, что отчасти ФРС принадлежит другим государствам.

Чем больше денег появляется в США, тем больше их займ. Если правительству нужны средства, оно обращается к ФРС. Правительство дает ФРС трежерис, в ответ получает ноты Федрезерва США (то есть доллары). Обычно этот процесс является электронным.

Читайте также  Чем отличается платежная система visa от mastercard

Откуда ФРС берет денег?

Ниоткуда, она их просто печатает.

Получается, что американская валюта даже не является собственностью государства (ведь их выпускает частная корпорация). Сверх того, правительство позволяет ФРС создавать деньги из воздуха и затем их занимает.

Что дальше происходит с трежерис? Их продают. А проценты по этим облигациям ложатся на плечи рядовых американцев. В налоговом 2011 г. американцам пришлось заплатить за это $454 млрд. Это всего лишь проценты по долгу.

1 июня 1914 г. (через несколько месяцев после создания ФРС) госдолг США составлял $2,9 млрд. Сейчас он в 5 тыс. раз больше. И скандал с потолком этого показателя может вновь выйти на первые полосы газет, ведь, по прогнозам американского Минфина, до конца этого года Штаты вновь достигнут потолка.

ФРС обесценивает доллар

Предложение денег растет при неизменном производстве, стоимость одного доллара падает. Побочный эффект непрекращающейся денежной эмиссии – инфляция – также постепенно съедает экономику государства.

ФРС может спасти любую компанию любой ценой

Помощь банкам и автопроизводителям от Конгресса вызвала бурю недовольства среди американцев. Но не всем известно, что ФРС тоже помогал банкам, причем гораздо большими суммами.

ФРС одалживает денег в помощь

ФРС платит банкам, чтобы те не занимали деньги на рынке. Резервная система придумала несколько приемов, позволяющих ей защитить американские банки.

Секция 128 закона 2008 г. о чрезвычайной экономической стабилизации (более известного как план Полсона) позволяет ФРС платить проценты американским банкам за то, что они оставили на хранение в Системе часть «излишних резервов». Таким образом, финансовые организации могут заработать деньги, полностью оградив себя от рисков.

Другой уловкой стали операции керри трейд с госдолгом. ФРС одалживает банкам наличность под ничтожный процент, на которую те покупают у нее же трежерис. Чем выше доходность облигаций, тем больше доход банков. Опять же почти без рисков.

ФРС обеспечивает идеальные условия для создания финансовых пузырей

Если бы не политика ФРС в отношение процентных ставок, кризиса в недвижимого имущества, возможно, удалось бы избежать. Тогда ставки были на нуле, что делало займы сказочно выгодными в глазах населения. После кризиса эту ошибку осознали, об этом много говорили, а воз и ныне там: ключевая процентная ставка США находится на тех же уровнях, что и в 2008 г.

ФРС управляют банки с Уолл-стрит

Единственным постоянным представителем в Комитете по открытым рынкам является представитель от Нью-Йорка, в то время как остальных участников каждые 2-3 года ждет ротация.

Подоходный налог — задумка ФРС

Подоходный налог был введен сразу после создания ФРС. 3 февраля 1913 г. была принята 16 поправка к конституции, вводившая подоходный налог. В том же году был принят закон о Федрезерве США.

ФРС стал слишком всемогущим

Первая статья конституции США гласит: «конгресс правомочен чеканить монету, регулировать ценность оной и ценность иностранной монеты, устанавливать единицы мер и весов». На деле эту функцию выполняет ФРС.

Федрезерв США – самый недемократический институт США. Его даже называют «четвертой ветвью власти». При этом ответственности перед населением у него значительно меньше. Американцы не выбирают руководство ФРС. Его назначает президент, однако он в этом смысле тоже не свободен: ему ведь понадобятся деньги на следующую предвыборную компанию, которую могут оплатить гиганты с Вал Стрит. Ведь президента выбирают каждые 4 года, а главу ФРС лишь раз в 14 лет.
 

 
Источник

Источник: http://www.cotinvestor.ru/obuchajushhie-materialy/banki-i-uchrezhdenija/federalnaya-rezervnaya-sistema-frs/

Федеральная Резервная Система (ФРС)

 Федеральная резервная система (ФРС) – независимое федеральное агентство, которое выполняет функцию Центрального банка США. ФРС имеет очень сложную структуру и является акционерным обществом с особым статусом. Собственниками ФРС являются частные лица, а руководящий состав назначает президент США после одобрения Сената.

История создания

 Федеральная резервная система была создана 23 декабря 1913 года. ФРС была создана с целью контроля банковской системы страны. До создания федерального резерва, в США отсутствовал единый Национальный банк, с 1863 по 1913 года его функцию выполняли несколько банков, руководствуясь «законом о национальных банках».

 Суть этого закона сводилась к тому, что эмиссию денежных средств могли проводить только несколько банков, получивших от Конгресса США чартер на выпуск банковских билетов. Необходимость принятия такого закона была связана с тем, что по действующему законодательству банки штатов имели право на эмиссию банкнот. При этом, банкноты выпускались в любых количествах, так как не требовалось обеспечение их ценности со стороны банка.

 После принятия закона о национальных банках, правительство США с 1 августа 1866 года ввело 10% налог на выпуск денежных знаков банками штатов и платежи, которые осуществлялись этими банкнотами. Эти меры привели к тому, что банкноты выпущенные банками штатов постепенно выходили из обращения и больше не выпускались.

 Но отсутствие централизованной банковской системы, едва не обернулось крахом для экономики Соединенных Штатов. В 1907 году произошел финансовый кризис известный под названием «банковская паника 1907 года». Начался этот кризис с неудачной попытки группы банков захватить контроль над акциями компании «United Copper Company». После этого из этих банков начался отток капиталов и вскоре по всей стране вкладчики начали снимать свои депозиты.

Предотвратить панику удалось финансисту Джону Пирпанту Моргану, который для укрепления банковской системы заложил крупные суммы собственных денежных средств и убедил это сделать других крупных финансистов Нью-Йорка. Можно сказать, что Морган выступил в роли Центробанка, повысив привлеченными им активами ликвидность финансового рынка страны.

 После предотвращения финансового кризиса, правительство США во главе с Теодором Рузвельтом всерьез задумалось о создании централизованного управления банками. Сенатор Нельсон Олдрич предложил перечень реформ направленных на реорганизацию банковского сектора, которые были реализованы следующим президентом США – Вудро Вильсоном и в итоге привели к созданию Федеральной резервной системы.

Структура ФРС

 Федеральная резервная система является объединением 12 региональных федеральных резервных банков. Кроме этого в ее структуру входят более 6000 банков-членов ФРС. Управление структурой осуществляется с помощью совета управляющих ФРС. Помимо этого в Федеральную резервную систему входят Федеральный комитет по открытому рынку и Федеральный консультационный совет.

Федеральные резервные банки

 Федеральные резервные банки составляют основу Федеральной резервной системы. Они были созданы на основании закона о Федеральном резерве принятого Конгрессом в конце 1913 года. 12 Федеральных банков осуществляют свою деятельность в закрепленных за каждым из банков штатах. ФРБ имеют 25 представительств в различных деловых центрах США.

 Федеральные резервные банки имеет одинаковые полномочия и поскольку деятельность каждого банка ограничена территориально, такая схема способствует некоторой децентрализации банковской системы. Но в то же время, благодаря наличию 12 аналогичных банков, деловые финансовые центры располагаются в разных частях страны, а не сосредоточены в одном городе. Банки имеют название города, в котором они расположены и за каждому из них присвоена латинская буква и порядковый номер, соответствующие закрепленным территориям:

  • ФРБ Бостона (№ территории 1, литера А);
  • ФРБ Нью-Йорка (№ территории 2, литера В);
  • ФРБ Филадельфии (№ территории 3, литера С);
  • ФРБ Кливленда (№ территории 4, литера D);
  • ФРБ Ричмонда (№ территории 5, литера Е);
  • ФРБ Атланты (№ территории 6, литера F);
  • ФРБ Чикаго (№ территории 7, литера G);
  • ФРБ Сент-Луиса (№ территории 8, литера Н);
  • ФРБ Миннеаполиса (№ территории 9, литера I);
  • ФРБ Канзас-Сити (№ территории 10, литера J);
  • ФРБ Далласа (№ территории 11, литера К);
  • ФРБ Сан-Франциско (№ территории 1, литера L);

 ФРБ являются акционерными обществами, держателями акций которых выступают банки-члены ФРС этого округа. Этими банками делегируются 6 из 9 представителей в управляющий совет ФРБ. Первые 3 члена управляющего совета (класс А) выбираются банками-членами ФРС из числа собственных представителей, по одному от крупных, средних и мелких банков.

По этой же схеме выбираются управленцы класса В. От каждой категории банков, делегируется представитель не связанный с банковской системой. Обычно они представляют крупные промышленные предприятия, активно использующие заемный капитал. Остальные 3 члена управляющего совета (Класс С) назначаются управляющим советом ФРС.

Эти представители также не могут представлять учреждения банковской системы страны.

 Основной задачей Федеральных резервных банков является не получение прибыли, а накопление стратегических денежных резервов. ФРБ занимаются кредитованием коммерческих банков и предоставляют финансовые услуги американскому правительству, осуществляют выпуск в обращение и прием наличных денег и ценных бумаг. Федеральные резервные банки являются контролирующим органом для экономических и финансовых учреждений находящихся  на закрепленных за ними территориях.

Банки-члены ФРС

 Банками-членами ФРС является примерно половина всех коммерческих банков страны. В их число входят наиболее крупные финансовые учреждения, на долю которых приходится более 70% депозитов всей кредитной системы США.

 Банки-члены ФРС обязаны разместить в Федеральном резервном банке, за которым они закреплены, денежные средства в размере 6% от собственного капитала. Эти суммы являются основными активами ФРБ. Взамен банки-члены ФРС получают фиксированные годовые  дивиденды по акциям ФРБ в размере 6%. Преимущество членства в ФРС заключается в возможности получения займа на более выгодных условиях, практически без ограничений. А главный недостаток – необходимость держать часть своего капитала в виде бездоходного резерва.

Совет управляющих Федеральной резервной системой

 Совет управляющих – является высшим руководящим органом ФРС. В его состав входят 7 постоянных членов, которые назначаются президентом США после одобрения Сенатом. Каждый член Совета управляющих назначается на 14 лет, но после того, как он отработал текущий двухлетний семестр, он может подать в отставку. Свое пребывание в должности, член Совета, может продлить за счет дополнительных семестров.

 Возглавляет Совет управляющих ФРС председатель, назначаемый президентом на четырехлетний срок. На такой же срок, президентом назначается вице-председатель. Рекорд по количеству лет проведенных в кресле председателя Совета управляющих ФРС принадлежит Вильяму Мартину, который занимал эту должность с 1951 по 1970 годы. Он назначался президентами Трумэном, Эйзенхауэром, Кеннеди и Джонсоном и отработал полный срок – 14 лет и несколько дополнительных семестров.

Читайте также  Индивидуальный скальпинг помощь тактики системы

 Совет управляющих осуществляет контроль над деятельностью 12 Федеральных резервных банков. Каждый банк обязан согласовывать свой ежегодный бюджет с Советом. Кроме этого, Совет управляющих утверждает назначение президента и вице-президента каждого ФРБ. По отношению к банкам-членам ФРС Совет управляющих выполняет контролирующую и регулирующую функцию по отношению их международной деятельности. Также Совет устанавливает ограничения на использование кредитов для покупки и продажи ценных бумаг.

 Каждую неделю Совет управляющих ФРС предоставляет Конгрессу доклад о своей деятельности. Кроме этого, 2 раза в год конгрессменам предоставляется отчет о состоянии экономики страны. Статистические данные касающиеся банковской системы США публикуются в специальном бюллетене ФРС.

 Текущий состав Совета управляющих Федеральной резервной системы:

  • Джанет Йеллен – председатель;
  • Стэнли Фишер – вице-председатель;
  • Дэниел Тарулло;
  • Лайел Брейнар;
  • Джером Пауэлл.

 Два места на сегодняшний день, остаются вакантными.

Федеральный комитет открытого рынка

 В состав Федерального комитета по открытому рынку входят 12 голосующих участников:

  • 7 членов Совета управляющих ФРС;
  • Президент Нью-Йорского Федерального резервного банка;
  • 4 президента ФРБ. Они избираются в состав комитета ежегодно по принципу ротации.

 Остальные президенты Федеральных резервных банков также присутствуют на заседаниях комитета и участвуют в обсуждении текущих вопросов, но право голоса не имеют.

 Заседания Федерального комитета открытого рынка проводятся 8 раз в год. На каждом заседании вырабатывается текущая стратегия на открытом рынке ценных бумаг.

После чего принятое решение доводится директивой до сведения управляющего Системой Текущих Операций на Открытом Рынке (System Open Market Account), который по совместительству является вице-президентом ФРБ Нью-Йорка.

В соответствии с полученными указаниями Нью-Йоркский Федеральный резервный банк проводит операции по продаже или покупке ценных бумаг Федерального правительства США. Кроме этого на заседаниях ФКОР обсуждаются вопросы связанные с монетарной политикой государства и перспективы экономического роста.

Федеральный консультационный совет

 Федеральный консультационный совет является координирующим органом ФРС, который был создан с целью улучшения взаимодействия между всей банковской сферой США и Федеральной резервной системой.

 Совет состоит из 12 участников, по одному представителю от каждого Федерального резервного банка. Совет собирается 1 раз в квартал для обсуждения текущей ситуации на финансовом рынке. Решения, принятые на заседании консультационного совета являются рекомендательными и поэтому Совет управляющих ФРС их выполнять не обязан.

 Деятельность ФРС

 Федеральная Резервная система США выполняет функции Центрального банка государства. Среди приоритетных задач этой финансовой структуры можно выделить следующие:

  • Эмиссия денежных средств;
  • Поддержание баланса между государственными интересами и интересами коммерческих банков;
  • Обеспечение финансовых  государственных гарантий;
  • Кредитование коммерческих банков и финансовых организаций;
  • Контроль над деятельностью банковских учреждений;
  • Оказание депозитарных услуг для правительства США и международных финансовых учреждений;
  • Регулировка и контроль финансовых рынков.

 В качестве инструмента воздействия на валютный рынок ФРС использует традиционные способы: управление процентной ставкой и операции с ценными бумагами на открытом рынке.

Независимость Федеральной резервной системы

 ФРС нередко называют «государство в государстве». Баланс Федеральной резервной системы составляет почти 4 трлн. долларов, а основная часть активов, около 85%, вложена в ценные бумаги правительства США. При этом, акционерами ФРС являются представители частного капитала.

 Контроль за деятельностью этого финансового института осуществляет палата представителей Конгресса и Банковский комитет Конгресса. Таким образом, ФРС является по сути рабочим органом Конгресса США, перед которым и отчитывается за свою работу. Конгрессмены очень ревностно охраняют свою власть над Федеральной резервной системой и зачастую опротестовывают решения исполнительной власти касающихся деятельности ФРС.

Источник: https://utmagazine.ru/posts/7571-federalnaya-rezervnaya-sistema-rfs

Все о ФРС США |ForexLabor

Пожалуй, нет более мистифицированной и окутанной теориями заговора истории, чем возникновение Федеральной Резервной Системы. Официально, создание ФРС в США обусловлено паникой 1907 года, когда из-за слухов о крахе крупных банков люди массово закрывали счета, что заставило банки так же массово потребовать задолженности по займам. Итог – банкротства, разорение, нищета американского народа.

После произошедшего создали комиссию для расследования причин, во главе стоял сенатор Нельсон Олдриг – ставленник крупных банкиров и член семьи Рокфеллер. Комиссия рекомендовала правительству создать центральный банк во избежание повторения подобных кризисов.

Через 3 года состоялась тайная встреча на острове Джекил. В ней участвовало 10 человек, среди которых был Джон Морган – считается, что именно он пустил те самые слухи. Цель собрания – создание законопроекта «Акт федерального резерва». Закон от банкиров для банкиров. Этот документ передали Олдригу, которому не сразу, но все же удалось протолкнуть его в конгрессе. 23 декабря 1913 года ФРС была создана.

Структура и устройство ФРС США в 2017 году

Федеральная Резервная Система (с англ Federal Reserve System) — это центральный банк, однако, таковым не является, поскольку не принадлежит государству. Правительство США может изменять обязанности ФРС на законодательном уровне, но собственники – частные лица и 12 федеральных банков США.

Основная доля акций системы принадлежит 12 центральным банкам. Пропорции распределения акции никому не известны, однако головным считается Центральный банк Нью-Йорка. Частные собственники неизвестны, но, некоторые совпадения в истории создания ФРС, ведут к роду Ротшильдов.

Управляющие органы Федеральной Резервной Системы:

  • независимое агентство — совет управляющих ФРС;
  • федеральный комитет по открытому рынку FOMC;
  • группа федеральных резервных банков.

Доход FRS получает за счет взимания ссудного процента с займов государству, а также Федеральным банкам.

Совет управляющих Federal Reserve System

Состоит из 7 участников, назначаемых президентом на 14 лет. В случае одновременного истечения срока работы всех членов совета, президент может назначить лишь двух, чтобы исключить возможность узурпации власти. Кроме того, невозможно быть избранным на эту должность повторно. Председатель совета так же назначается президентом, сроком на 4 года.

Задача совета управляющих – постоянное взаимодействие с правительством, предоставление отчетности перед конгрессом, регулирование процентной ставки, размера необходимого резервирования.

FOMC – комитет по открытым рынкам

Это основной регулирующий орган ФРС, непосредственно связанный с выпуском денег и контролем над ними. Функции – выполнение основных пунктов политики федеральной системы:

  • Обеспечение роста экономики.
  • Стабильность денежного обращения.
  • Стабильность цен товаров общего потребления.

FOMC продает и покупает гособлигации на открытом рынке, поэтому никаких преимуществ перед другими участниками не имеет. Раз в полгода отчитывается перед конгрессом. Комитет собирается 8 раз в год для обсуждения экономического положения страны, определяет цели монетарной политики.

Роль Федеральных резервных банков

Держатели основной части акций Федрезерва, это Федеральные банки США. Они также являются регуляторной единицей ФРС нижнего порядка. Акционеры Федеральных банков – частные банковские организации.

Карта резервных банков в США

Чтобы частный банк мог стать частью системы и получить резервный капитал, ему обязательно нужно быть держателем акций Федеральной Резервной Системы США. Их нельзя продать или обменять, а ежегодные дивиденды составляют 6%, вне зависимости от дохода FRS.

В обязательства резервных банков входит:

  1. торговля гособлигациями на вторичном рынке;
  2. наблюдение за региональной финансово-экономической ситуацией;
  3. выдача кредитов банкам, входящим в состав системы;
  4. мониторинг соблюдения требований согласно нормативным актам;
  5. сбор, уничтожение потрепанных купюр, замена их на новые.

 ФРС как Центральный банк

Федеральная Резервная Система хоть и не является ЦБ, так как не принадлежит государству, тем не менее, полностью выполняет функции этого учреждения, а именно: выпускает новые деньги; регулирует деятельность финансово-кредитных организаций; предоставляет займы частным банкам; проводит монетарную политику; управляет золотым запасом страны.

Как ФРС связана с госдолгом США

Напрямую. Основной получатель займов от ФРС – правительство США. На данный момент уровень госдолга достиг 20 трлн. долларов и его невозможно погасить.

Смотреть счетчик Госдолга США в реальном времени

С отменой привязки доллара к золоту в 70-х, ФРС получила право печатать деньги ничем не подкрепленные. Поэтому если правительство США затребует еще 20 трлн, Федеральная Резервная Система выдаст эти деньги – естественно под проценты. А погасить долг невозможно потому, что денег, чтобы вернуть проценты не существует. Их нет ни в физической форме, не в электронной, так как создается только тело займа.

Каждый год США гасит часть процентов, но эта часть ничтожна. К примеру, в 2013 году с налогов американцев на погашение процентов по госдолгу было выплачено 454 млрд. долларов.

Влияет ли ФРС на валютный рынок?

Как ЦБ, ФРС обязано контролировать курс национальной валюты. Большое количество долларов в обороте приводит к снижению его курса на рынке Форекс, соответственно недостаток валюты и повышенный спрос увеличивает курс доллара. Поэтому во время эмиссии, курс мировых валют относительно доллара растет.

Кроме того, значительно влияют на валютный рынок показатели процентной ставки и ставки рефинансирования. Увеличение процентной ставки приводит к падению деловой активности и росту доллара. Снижение ставки, увеличивает деловую активность, а также приводит к росту инфляции.

Во время заседаний совета управляющих ФРС США, валютный рынок отличается низкой волатильностью – участники ждут решения совета по процентной ставке. График заседания на 2017 год

Как ФРС влияет на мировую экономику?

Любое решение правления Федеральной Резервной Системы США относительно монетарной политики отражается на мировой экономике. Так как подавляющее большинство мировых валют коррелируются относительно доллара, то любое изменение базовой процентной ставки ФРС тут же повлияет на курс других валют с учетом макро и микроэкономических факторов.

Изменит ли Трамп функции и структуру Федеральной Резервной Системы

Президент США не имеет большой власти над ФРС – это самостоятельная единица. Влияния на функции и структуру нет. Единственное, что президент может сделать, это назначать и увольнять членов совета ФРС. Последнего, кстати, никогда не случалось.

Чтобы как-то повлиять на ФРС, Трампу придется вступить с ней в открытую конфронтацию. В помощь ему конституция Америки, где указано, что выпуском денежных средств и осуществлением монетарной политики должно заниматься правительство США.

Официальный сайт ФРС США- www.federalreserve.gov

3D тур по окрестностям Федрезерва — погрузиться

Источник: http://forexlabor.info/blog/frs-ssha/

Понравилась статья? Поделить с друзьями: