Алгоритмическая торговля на фондовом рынке

Алгоритмическая торговля на финансовых рынках. | ГАЗИНВЕСТ / Брокер / Инвестиционная компания / Брокерская компания / Брокерское обслуживание / Интернет-трейдинг / Самара / Тольятти / Ульяновск / Сызрань

В настоящее время все большую популярность среди инвесторов набирает алгоритмическая торговля на фондовых рынках, и все чаще можно встретить упоминания о так называемых «торговых роботах». По различным оценкам, при помощи торговых роботов сейчас осуществляется от 30% до 70% объема торгов на Уолл-стрит. На российских фондовых биржах около 60% (а на рынке FORTS и до 90%) всех транзакций уже приходится именно на долю роботизированных систем, а не людей. При этом их доля в объеме сделок составляет порядка 10-15%. 

Подтверждением того, что роботы действительно оказывают ощутимое влияние на ход торгов, стало введение Московской биржей с 1 августа 2012 дополнительной комиссии за большое количество неисполненных заявок. Дело в том, что именно выставление и снятие огромного количества заявок – это характерный признак автоматизированной торговли.

Дополнительный комиссионный сбор взимается биржей с участников торгов, выставляющих свыше 100 тыс. (!) неисполненных заявок в день на основном рынке. Введение такого «штрафа» было обусловлено тем, что самый активный робот  на основном рынке ММВБ-РТС отправлял около 7 млн транзакций в день (т.е. порядка 200 в секунду!), тем самым создавая большую непроизводительную нагрузку на биржевые серверы.

При этом реальных сделок робот совершал лишь около 13,5 тыс, т.е. только 1 из 518 заявок исполнялась.

Почему торговые роботы набирают все большую популярность?

Как показывает практика, фондовые рынки в долгосрочном периоде имеют тенденцию к росту, что и наблюдалось на российском рынке акций вплоть до 2011 года (положительная динамика ключевых индексов отчетливо просматривается даже с учетом резкого снижения в разгар кризиса 2008 года).  

Динамика индекса ММВБ в 2003- 2011 гг

Однако в последние несколько лет динамику отечественного фондового рынка можно назвать скорее боковой (так называемый бестрендовый рынок или флэт).

Динамика индекса ММВБ в 2011- 2013 гг

Это не значит, что на таком рынке невозможно зарабатывать, это означает лишь то, что стратегия «купил-и-держи» в данных условиях постепенно теряет свою актуальность. Следовательно, инвесторам приходится «отрабатывать» все более мелкие рыночные колебания, использовать в своей торговле все более короткие временные интервалы (в том числе внутридневные), т.е. переходить от пассивного инвестирования к активному трейдингу.

Современные трейдеры уже давно осознали, что только использование системного подхода в торговле является основой для получения стабильного положительного финансового результата на фондовом рынке (и наш опыт как брокера полностью согласуется с этим заявлением). Системная торговля (торговля на основе системы / алгоритма) предполагает осуществление операций в соответствии с некоторым набором правил для входа и выхода из позиции.

(Примером простейшей торговой системы может служить открытие позиции при пересечении ценой скользящей средней или выход за торговый диапазон и т.д.) Если правила торговой системы четко сформулированы, то в 90% случаев такую систему можно автоматизировать. А с развитием  современных биржевых технологий то, чем раньше могли пользоваться только крупные банки и инвестиционные компании, становится доступным широкому кругу инвесторов.

Поэтому все большее число трейдеров предпочитают автоматизировать свою работу при помощи торговых роботов.

Какова эффективность торговых роботов?

«Витриной» или «выставкой достижений» современных торговых роботов на российском фондовом рынке традиционно является ежегодный конкурс, проводимый Московской биржей — «Лучший частный инвестор». Ниже приведена статистика лучших участников этого конкурса последних 2-х лет.

Исторический рекорд доходности среди участников конкурса был поставлен в 2011 году: его участник robot_PRADA за два с половиной месяца показал доходность 11 402%. Порой его заработок за торговую сессию превышал 400%. Победу же в основной номинации конкурса одержал другой робот — UnitedTraders.com, прибыль которого в абсолютных величинах составила 12,1 млн руб со 154.7 тыс. руб (или 7832%).

Статистика конкурса «Лучший частный инвестор 2012 года»

Естественно, что такие «астрономические» показатели доходности роботов «сводят с ума» остальных трейдеров, однако существуют и другие (не столь радужные) «истории» про торговых роботов, так сказать «обратная сторона медали» автоматизированной торговли.

Например, 3 февраля 2010 года ошибка в алгоритме робота компании Infinium Capital Management, торговавшего нефтяными фьючерсами на нефть марки LightSweet на бирже NYMEX , привела к мгновенному выставлению гигантского количества заявок на покупку (6767 заявок примерно за 3 секунды), из-за чего цена фьючерса выросла на 1,3% прямо перед закрытием биржи. Таким образом, всего за несколько секунд робот сгенерировал убытков для компании на $1 млн. 

В августе 2012 года одна из крупнейших американских брокерских компаний Knight Capital Group в одно мгновенье оказалась на грани банкротства из-за сбоя в работе торгового алгоритма своего биржевого робота, который менее чем за час уничтожил большую часть ее капитала, «потеряв» 440 млн долл. 1 августа 2012 года он в течение 45 минут он отправлял ошибочные заявки на биржу NYSE. Это не только принесло убытки брокерской компании, но и спровоцировало скачки цен на акции 148 компаний.

Как следует из всего вышесказанного, алгоритмическая торговля в настоящее время уже получила достаточно широкое распространение на современных биржевых площадках и продолжает стремительно развиваться.

Так что же представляют собой «торговые роботы»?

По сути, любой «торговый робот» — это специальная программа, в которой реализован определенный алгоритм совершения сделок на фондовом рынке.

 Сам торговый алгоритм может быть как очень простым (например, он может быть ориентирован на ценовой пробой локального максимума или минимума по одной бумаге), так и весьма изощренным (в частности, существуют торговые роботы, способные одновременно отслеживать несколько сотен финансовых инструментов, и использующие для анализа сразу несколько десятков индикаторов технического анализа). Механические торговые системы предоставляют трейдерам новые возможности для торговли, давая им ряд преимуществ перед их коллегами, торгующими вручную.

Преимущества торговых роботов:

1) Скорость. Торговый робот может одновременно отслеживать котировки нескольких десятков и даже сотен ценных бумаг, мгновенно производить сложнейшие вычисления, принимать решения и моментально совершать транзакции (выставлять/переносить/снимать заявки). При использовании современных технологий время на осуществление всех этих операций может измеряться миллисекундами, а, значит, торговый робот может совершать до нескольких сотен сделок в секунду.

Как правило, даже опытные инвесторы предпочитают концентрировать свои усилия на каком-то одном виде ценных бумаг, причем они отслеживают динамику котировок лишь небольшого количества бумаг (порядка 5-15 инструментов), при этом торговый робот вполне способен отслеживать динамику всех финансовых инструментов, торгующихся на Московской бирже.

2) Точность. Робот не ошибается при анализе данных и выставлении заявок:  робот (в отличие от трейдера) никогда не перепутает кнопки «купить» и «продать», не ошибется с ценой и количеством при вводе заявки и т.д…

3) Отсутствие усталости. Торги на Московской бирже длятся более  9 часов. Провести все это время перед монитором трейдер просто не в состоянии. Отлучаясь, он может пропустить важный торговый сигнал.

Торговый робот не устает, он готов работать 24 часа в сутки и все это время непрерывно отслеживать ситуацию на рынке.

Это отнюдь не означает, что робот не требует систематического контроля со стороны инвестора и периодической оптимизации торгового алгоритма, однако он объективно дает возможность значительно сократить время, затрачиваемое на непосредственную реализацию стратегии, и дает инвестору возможность «оторваться от монитора».

4) Отсутствие эмоций.

В определенных ситуациях человеку в силу его эмоциональной природы бывает крайне сложно следовать своей же торговой стратегии (например, закрыть позицию с существенным убытком), в то время как механическая торговая система не подвержена эмоциям, программа будет точно придерживаться заложенного в ней алгоритма.

Отсутствие эмоциональной составляющей в торговле является, пожалуй, одним из самых серьезных «плюсов» торговых роботов. Как свидетельствуют исследования, проведенные в разное время как на российском, так и на зарубежных рынках, именно человеческий фактор чаще всего становится причиной убытков, полученных инвестором на фондовом рынке.

Стоит отметить, что наряду со всеми перечисленными выше преимуществами, любые торговые роботы не лишены и серьезных недостатков.

Недостатки торговых роботов

1)  Финансовые затраты на покупку / создание / написание под индивидуальную стратегию трейдера. 

Готовые «торговые роботы», как правило, реализуют простейшие алгоритмы, основанные на одном — двух индикаторах, при этом стоят они совсем не дорого (самые простые программы можно приобрести за 3000-5000 рублей).

Написание «торгового робота» под индивидуальный заказ требует гораздо больше времени, предусматривает наличие технического задания со стороны инвестора и обходится существенно дороже (от 30000 до 150000 рублей и более).

Кроме того, если частный инвестор намерен реализовывать высокочастотную торговую стратегию, то ему может потребоваться подключение к более «скоростному» серверу брокера либо размещение своего собственного сервера в дата-центре фондовой биржи, что подразумевает дополнительные финансовые вложения.

2) Риск компьютерных сбоев. В случае компьютерного сбоя торговый робот будет систематически повторять одну и ту же ошибку, совершая все новые и новые убыточные сделки (в этом случае высокочастотный торговый робот за одну торговую сессию вполне может практически «обнулить» счет инвестора). Сюда же можно отнести риск разрыва соединения с интернетом, отключения электроэнергии и т.д…

3) Отсутствие реакции на нестандартные ситуации. Как правило, робот ориентирован на работу в каких-либо определенных (достаточно стандартных) условиях рынка. Непредвиденные резкие развороты тренда, повышенная волатильность, корреляция/раскорреляция в движениях цен могут «дезориентировать» программу, и она начнет совершать убыточные сделки.

4) Не эмоциональность, как ни странно одновременно является и «плюсом» и «минусом» робота. Например, робот, точно придерживаясь заложенной в него стратегии, не сомневаясь, сможет «спустить» весь Ваш капитал за одну торговую сессию.

Резюмируя все вышесказанное, торговые роботы — это новые возможности, которыми важно научиться пользоваться современным трейдерам. Грамотное использование сильных сторон автоматических торговых систем, однозначно поможет улучшить результаты Вашей биржевой торговли. Со временем роботы будут брать на себя все больше технических операций, оставляя людям время для аналитической работы. Однако необходимо понимать, что торговые роботы — это только инструмент в руках успешного трейдера.

Если у Вас возник интерес к созданию собственного торгового робота, специалисты АО «ИК «Газинвест» помогут Вам:

• Воплотить Вашу уникальную стратегию в формализованный торговый алгоритм;
• Подобрать наиболее оптимальную платформу для реализации алгоритма;
• Написать торговую программу под Ваши индивидуальные задачи, с учетом Вашего стиля и особенностей работы на рынке;
• Проконсультируют Вас по техническим вопросам проектирования, создания, запуска и использования торговых роботов.

По всем вопросам, связанным с созданием торговых роботов, Вы можете обратиться в фондовый отдел компании АО «ИК «Газинвест», где Вам предоставят более подробные консультации.

Источник: http://www.gasinv.ru/algoritmicheskaya-torgovlya-na-finansovykh-rynkakh

Алгоритмическая торговля на фондовом рынке

Алгоритмическая торговля на фондовом рынке вызывает все больший интерес как у начинающих трейдеров, так и у бывалых. И не удивительно, поскольку компьютерные технологии внедряются во все сферы деятельности и существенно упрощают многие процессы. В биржевой сфере практически 60% всех сделок производятся алгоритмическими системами биржевых фондов, маркет-мекетмейкеров, хедж-фондов или частных трейдеров. Преимущества алготрейдинга неоспоримы, детальнее по этой теме вы можете узнать, прочитав статью «Особенности и возможности алготрейдинга».

Если вы также решили заняться алгоритмической торговлей на фондовом рынке, то вам потребуется реализовать ряд стратегических (трейдинговых) и технических (алгоритмизация) комплексов чтобы разработать действительно качественный и конкурентоспособный алгоритм для торговли на фондовой бирже. Мы посвятим этим темам отдельную рубрику «Алготрейдинг«, в которой вы можете уже просмотреть опубликованные материалы, а также ожидать выхода новых полезных для алгоритмического трейдинга статей.

Как разработать хорошую торговую стратегию для алгоритмизации

Прежде всего, алгоритмическая торговля на фондовом рынке начинается с детального планирования всех аспектов. Первым, из которых является стратегическая разработка стратегии.

Личные достижения, наработки и знания в торговле

Чтобы достичь успеха, занимаясь трейдингом, как самостоятельно, так и с использованием торговых алгоритмов, необходимо в полной мере определить собственные индивидуальные особенности в торговле, обозначить сильные и слабые стороны. В торговле финансовыми инструментами, потерять деньги можно крайне быстро, поэтому необходимо представлять не только стратегию, которой вы отдаете предпочтение, но и свои возможности, а также предполагаемые варианты поведения.

Очень важно уметь соблюдать торговую систему, быть достаточно терпеливым, стараться сохранять эмоциональное равновесие.
Так как в работе алготрейдинговой торговой системы используется определенный алгоритм, который, по сути, работает самостоятельно, то вы должны четко представлять, когда вы можете вмешаться в его действия, а когда лучше остаться в стороне.

В некоторые периоды, в особенности, когда спад длится продолжительное время, оставаться в стороне достаточно сложно. Тем не менее, в большинстве случаев делать это просто необходимо, так как стратегии, которые могут принести хорошие результаты, теряют свою эффективность при малейшем вмешательстве.

От того, сколько времени вы готовы посвящать трейдингу, зависит и методология стратегии. В случае если данная стратегия торгуется часто и находится в зависимости от дорогостоящих новостных лет (к примеру, Bloomberg), важно с максимальным реализмом оценивать имеющиеся возможности и с успехом ими управлять.

Для тех, у кого много времени или большие практические навыки, чтобы автоматизировать торговлю, можно поработать со стратегией высокочастотной торговли, являющейся более технологичной.
В любом случае, важно проводить регулярные исследования в отношении ТС — в этом случае портфель станет прибыльным поэтапно. Большая часть стратегий со временем сходят со сцены, таким образом, исследовательская работа ведется практически постоянно.

Кроме того, нужно оценивать имеющийся торговый капитал. В отношении количественной стратегии подходящим размером капитала является объем средств, равный 50 000 долларов США. Конечно, если трейдер располагает большей суммой — это всегда выгодно отражается на его портфеле стратегий. Связано подобное, не в последнюю очередь, с тем, что как средние, так и высокочастотные стратегии предполагают операционные издержки, размер которых может достигать значительных сумм.

В том случае, если вы предполагаете начать заниматься трейдингом, располагая суммой, менее 10 000 долларов, то вам придется ограничиваться использованием низкочастотных стратегий, которые ведут торговлю одним либо двумя активами, иначе вся полученная вами прибыль пойдет на операционные расходы.

Для чего это нужно?

Все эти процедуры определения, а также сопоставления важны, поскольку алгоритмическая торговля на фондовом рынке должна строиться на знаниях и предпочтения трейдера-программиста. Не стоит пытаться создать алгоритмическую систему, в которой вы не разбираетесь. Даже похожая система на другом временном периоде будет работать иначе, и не понимая всех процессов, вы вряд ли сможете её должным образом скорректировать. Например, если вы работали в среднесрочной перспективе, а пытаетесь создать скальпинговую систему.

Лучше начинать процесс создания алгоритмических роботов для торговли на фондовом рынке именно с тех стратегий, в которых хорошо разбираетесь.

Стратегия выбрана, что дальше?

Создание алгоритмических торговых систем требует в обязательном порядке такого навыка, как программирование.

Если вы умеете программировать на C++, Java, C#, Python или R, это даст вам возможность лично заниматься созданием хранилищ данных, бэктестирования и исполняющей системы, что предоставит вам ряд преимуществ, основным из которых можно считать возможность иметь представление обо всех аспектах инфраструктуры. Благодаря этому, также у вас будет возможность производить анализ высокочастотных стратегий.

В результате вы сможете не только тестировать собственноручно произведенное ПО, но и заниматься устранением ошибок. Кроме того, появится возможность больше времени уделять кодированию инфраструктур и непосредственно реализации стратегий. Вполне вероятно, что для некоторых процессов ведения расчётов, прогнозирования или отслеживания результатов тестирований гораздо удобнее будет работать с использованием Excel или MATLAB, а разработку остающихся компонентов передать на аутсорсинг.

Если с программированием на текущий момент сложно, но планируете двигаться в этом направлении, можно начать с освоения специальных платформ для алготрейдинга, которые позволяют строить простейших роботов без знания языков программирования.

Главным образом все, кто планирует заниматься алготрейдингом, должны четко представлять себе, что именно они хотят получить в результате алгоритмической торговли. Не лишним будет определить материальный план работы, нужен ли регулярный доход, посредством которого будет извлекаться прибыль с торгового счета либо рост капитала на долгосрочной основе. Цель определит подходящую стратегию. Более высокочастотная торговая стратегия с меньшей волатильностью позволит регулярно выводить прибыль. А низкочастотная торговля, в свою очередь, доступна долгосрочным трейдерам для накапливания депозита.

Если понравился материал, поделитесь записью в соцсетях

Источник: https://tilgroup.ru/algoritmicheskaya-torgovlya-na-fondovom-rynke/

Роботостроитель, или алготрейдер

Роботостроитель/алготрейдер

В США к середине 2000-х, в России примерно в 2006–2007 гг., в современном виде — около 2009 г.

Cоздание механических систем для торговли по заданному алгоритму, торговля с их помощью, разработка таких систем на заказ

Математикам, программистам, людям с техническим образованием, с опытом торговли на фондовом рынке

От 3 000 до 100 000 рублей за робота, заработок на рынке с помощью робота — не ограничен

Банки, брокеры, частные трейдеры, состоятельные люди

Алгоритмический трейдинг, или алгоритмическая торговля, — это процесс совершения сделок на финансовых рынках по заданной схеме с помощью компьютерных систем — торговых роботов. Компьютеризироваться игра на бирже начала ещё в 70-х годах, когда на Нью-Йоркской фондовой бирже появилась первая механическая система DOT, позволяющая отбирать активы не вручную, а при помощи простого алгоритма.  

Развитие алгоритмического трейдинга в России началось в 2006–2007 гг., когда появилась возможность подключать компьютерные программы к торговым терминалам бирж. 

В отличие от многих других областей, в алготрейдинге Россия не отстаёт от западных рынков, однако возможностей для роботов здесь меньше из-за того, что местному фондовому рынку недостаёт ликвидности и технологичности.

Больше всего возможностей для роботов — в так называемом высокочастотном трейдинге, или скальпинге, позволяющем заработать много раз по чуть-чуть, совершая тысячи сделок в день. человек на это не способен физически

Сегодня, по данным Московской биржи, роботы выставляют более 95 % объёма заявок на рынке акций, а в объёме торгов их доля составляет 40 % (на конец 2011 г. — 26 %). 

На срочном рынке (рынок, на котором заключаются срочные сделки — форварды, фьючерсы, опционы, свопы) доля роботов в объёме заявок также превышает 90 %, а в объёме торгов она более 60 %.

Больше всего возможностей для роботов — в так называемом высокочастотном трейдинге, или скальпинге, позволяющем заработать много раз по чуть-чуть, совершая тысячи сделок в день. Человек на это не способен физически. Простейший робот настроен на поиск активов, цена которых отличается на разных рынках, и сделки с ними (арбитраж). Плюс появления роботизированных систем — повышение ликвидности рынка, а также устранение рыночной неэффективности, то есть установление наиболее справедливой цены, отмечает представитель биржи Лев Быстров.

Исполнение заказа занимает обычно несколько недель,стоимость любого робота — 100 000 рублей

создатель робота и алготрейдер могут существовать в одном лице, но на практике более успешны команды, где часть людей занимается разработкой роботов и их совершенствованием, а часть — торгует с их помощью. в последнем конкурсе «лучший частный инвестор» (ежегодно проводится биржей) победил участник под ником unitedtraders.com, за которым стояла команда разработчиков из одноимённой компании. начав со 155 000 рублей, за 2,5 месяца робот united traders заработал на сделках с фьючерсами, опционами и акциями сбербанка и «газпрома» 12,1 млн рублей, или фантастические 7 833 %.

на российском рынке работают около 10–15 команд, разрабатывающих алгоритм и торгующих с его помощью на биржах. большинство из них — очень закрытые и участвуют в торгах в основном на свои деньги. эффективность некоторых можно оценить по результатам ежегодного биржевого турнира «лучший частный инвестор». вот, к примеру, результаты двух из них: robot_prada (11 402 %) и robot_aspirant (6 320 %).

в этом году компания artificial intelligence management (aim fund) проводила семинары для студентов мгу с целью набора и обучения трейдеров и роботостроителей. представитель aim fund, однако, отказался рассказывать о компании и лишь поделился мнением о том, что «простые алгоритмы, которые могут придумать один-два человека за три-шесть месяцев, будут убиты конкуренцией и комиссией, так что будущее — в усложнении алгоритмов до такой степени, что, не заведя сотню исследователей, ничего прибыльного придумать будет нельзя».

у алготрейдеров свои риски: роботы-биржевики, как и любые программы, сходят с ума. торговый робот одного из участников срочного рынка ммвб-ртс в июне этого года ошибочно провёл операции с фьючерсом usd/rub, принеся своему владельцу убыток в размере $4,3 млн. о сбое сообщил в своём блоге начальник дилингового центра «металлинвестбанка» сергей романчук: «по всей видимости, некий робот, работавший на рынке фьючерсов доллар-рубль, сбойнул. за время около двух минут было заключено сделок на сумму $700 млн, причём взбесившийся робот с большей частотой покупал примерно по 33,90 рубля, а продавал по 32,75 рубля».

как попал в профессию

Я программист, закончил казанский ВМК, а три года назад заинтересовался фондовым рынком и решил сьездить в Псков к человеку, который придумал скальпинг в России — Андрею Беритцу. Основная торговля скальпера ведется через специальные приводы — «скальперские стаканы».

Мне стало интересно, я решил разобраться с тем как это работает, и в результате к концу курса у меня уже была готова первая версия моего скальперского стакана.

Так получилось, что к тому времени на рынке уже было предложено несколько вариантов стаканов для скальпинга, и я решил что тягаться с уже существующими решениями за этот в общем-то узкий рынок толку мало — и стал раздавать стакан бесплатно.

Сейчас это самый распространеный привод для активной внутридневной торговли, примерно 500 закачек в месяц и больше 10 000 за все время.

Что входит в обязанности

Одна из мощных идей, которую я начал практиковать уже почти два года назад — это разработка торговых роботов под заказ.

Я не продаю готовых решений, и честно говоря не верю, что кто-то вообще продает реально зарабатывающих роботов. Люди проходят со своими идеями и я просто реализую то, что они хотят в виде торгового алгоритма, который получает данные из терминала, анализирует, делает сделки.

Самый главный плюс для меня — это расширение рыночного кругозора. За эти два года я узнал о способах и возможностях заработка на рынке столько, что ни в одной книге не прочитаешь.

Как строится мой день? Сегодня приехал в офис минут за 15 до открытия рынка (10:00 по Москве), помог стартовать сервер с торговым терминалом и роботом, на своем настольном компьютере начал работу — с программой Visual Studio — это основной инструмент для любого разработчика ПО. Пообщался в Skype с заказчиками, ответил на вопросы четырех клиентов, которым делал роботов на заказ — они часто просят что-нибудь доделать или поправить. Дальше обычно сажусь делать текущий заказ, за своим роботом краем глаза посматриваю, но в принципе обычно вмешательства в его работу не требуется.

ЗАРАБОТОК

Раньше я брал за выполнение заказа почасовую оплату, но потом понял, что нужно либо существенно поднимать цену, либо погибнуть в потоке заказов. Сейчас цена высокая, но фиксированная — 100 000 рублей за законченное решение. На один заказ уходит примерно месяц.Другая часть заработка — доход от работы нашего с партнёрами робота, он от месяца к месяцу может отличаться на порядок. Робот работает с фьючерсами и опционами, этот рынок очень механистичен, там всё по формулам рассчитывается, что и позволяет зарабатывать. Проблема только в том, что туда нельзя сразу много денег засунуть, мы сейчас одновременно оперируем 15 млн рублей, а потолок, я думаю, около 100 млн рублей. Поэтому думаем о выходе на американские рынки, где объёмы и ликвидность во много раз выше.

БУДУЩЕЕ

Думаю, что потенциально 95 % реально работающих торговых стратегий могут быть реализованы в виде торговых роботов. 

Роботы будут усложняться, большой потенциал для торговли с опционами лежит, например, в нейронных сетях — это программы, эмулирующие деятельность человеческого мозга.

Сложно предсказать перспективы развития роботов, ориентируясь, например, на западный опыт, ведь мы идём в этой отрасли в ногу с остальным миром.

Анна Бараулина

Источник: https://www.the-village.ru/village/business/newprof/146899-algotreyder

Алгоритмический трейдинг (алготрейдинг) на бирже, фондовых рынках с брокером ITinvest

Брокер ITinvest » Профессиональным трейдерам » Алгоритмическая торговля

В США доля алгоритмической торговли составляет около 80%. Это значит, что 4 из 5 заявок выставляет робот. В России алготрейдинг генерирует 25-30% операций на торговых площадках. При этом по данным Московской Биржи на срочном рынке доля транзакций алгоритмической торговли может достигать 80-85%.

Алгоритмический трейдинг — это совершения сделок на бирже с помощью торговых роботов, более быстрых и математически более точных, чем любой самый опытный трейдер. Иногда доходность таких торговых стратегий превышает 1000%. Вы можете создать робота самостоятельно или заказать у профессионалов. Эффективность алготрейдинга зависит не только от характеристик Вашего робота, но и от того, как Вы организовываете работу с биржей.

Эффективность алготрейдинга

Программноеобеспечение	Техническиевозможности	«Умные» аналитическиесистемы	Дополнительныевозможности
Удобный торговый терминал(собственная разработка ITinvest) Современный открытый программный интерфейс(собственная разработка ITinvest)	Прямое подключение Надёжные сервера(собственность ITinvest) Безопасный протокол соединения Размещение собственных серверов	ЕДП(на основе собственных разработок ITinvest) Мультиплатформенность Риск—менеджмент(на основе собственных разработок ITinvest) Торговые роботы, разработанные под Ваши запросы (ведущие вендоры ПО – стратегические партнёры ITinvest)	Маржинальное кредитование Торговля опционами через Option-lab Сервисная поддержка центра экспертизы ITinvest
Все эти преимущества клиенты ITinvest используют более 10 лет.Каждый месяц ITinvest занимает лидирующие позиции на всех секциях Московской Биржи.

ITinvest предоставляет все ресурсы — технические и аналитические — для повышения эффективности Вашей алгоритмической торговли на фондовом рынке.

Возможности для профессиональных трейдеров

Гибкие способы подключения:

SmartX

Собственный многофункциональный торговый терминал для алгоритмического трейдинга на различных финансовых рынках, имеет интуитивно понятный интерфейс, встроенную систему риск-менеджмента. Функционал SmartX постоянно расширяется.

SmartCOM

Открытый программный интерфейс подключения приложений (API) с использованием COM. Имеет интуитивно понятную систему управления, специально разработан для создания на его основе собственных автоматизированных систем и их стыковки с торговым терминалом ITinvest.

MFIX

Новый способ подключения к торговой системе компании ITinvest c использованием протокола FIX. Позволяет пользоваться всем сервисами брокера, включая ЕДП и риск-менеджмент при сохранении удобства и мультиплатформенности универсального решения.

Сервис, позволяющий получить кросс-маржирование даже при использовании прямого подключения к различным торговым площадкам. Отличается высокой производительностью и минимальным уровнем вносимых задержек.

Биржи

В настоящее время клиенты ITinvest имеют доступ к торговле на биржах, перечисленных ниже:

Российские биржи
Московская Биржа
Срочный рынок	Валютный рынок и рынок драгметаллов	Фондовый рынок
предоставляется прямой доступ	предоставляется прямой доступ	предоставляется прямой доступ
Санкт-Петербургская биржа
предоставляется прямой доступ
Иностранные торговые площадки
London Stock Exchange

ITinvest работает над открытием доступа к новым биржам и расширением списка рынков, к которым возможно прямое подключение.

Как начать торговать?

Увеличение списка возможностей клиентов, занимающихся алгоритмической торговлей на бирже — одно из приоритетных направлений работы ITinvest. Если Вы тоже планируете заняться профессиональным трейдингом, Вы можете начать с отправки заявки на открытие счёта.

Вам будет предоставлено специальное программное обеспечение.

Вы можете создать торгового робота самостоятельно с помощью системы SmartCOM

Заказать написание алгоритма или приобрести готового торгового робота возможно у наших партнёров.

Полезную информацию по алготрейдингу можно найти в разделе Обучение, а также подписавшись на наши новости.

Источник: http://www.ITinvest.ru/professionalnym-trejderam/algoritmicheskaya-torgovlya/

Алготрейдинг и высокочастотная алгоритмическая торговля

Евгений Смирнов

27 мая 2017

# Трейдинг

В 2012 году алгоритмический робот стал причиной падения стоимости акций компании Global Markets с 16 долларов до пары центов всего за 9 секунд. Уменьшение цены одной акции произошло в результате действий запрограммированного робота.

• Алгоритмическая торговля суть и особенности
• Суть алготрейдинга
• Типы используемых алгоритмов
• Преимущества метода
• Недостатки
• Риски алгоритмической торговли
• Операционные риски
• Проблема волатильности
• Отток ликвидности
• Постоянный рост издержек
• Манипулирование рынком

Ручная торговля на бирже, несмотря на свои преимущества и прибыльность, уверенно уходит в прошлое. Сейчас подобным методом торгуют только трейдеры старой школы, а вот новички отдают предпочтение автоматическим операциям.

Алгоритмический трейдинг – это вид биржевой торговли, который предполагает заключение сделок роботом в рамках специальных алгоритмов, установленных самим трейдером. Основное преимущество подобного механизма состоит в его беспристрастности: торговый робот лишен эмоций и не отвлекается на внешние раздражители, как обычный человек.

Алгоритмическая торговля: суть и особенности

Датой рождения алгоритмической торговли принято считать 1971 год, когда была создана первая автоматизированная система биржевой торговли, известная как NASDAQ, а наиболее крупные негативные последствия мир увидел в 1987 году: программная торговля привела к обвалу фондового рынка США.

Суть алготрейдинга

Трейдеры, специализирующиеся на алгоритмической торговле, используют вероятность движения котировок в определенном диапазоне. Для расчетов применяются не только исторические данные актива, но и другие инструменты.

На данный момент выделяют три основных метода подбора правил:

• Генетический, который предполагает разработку алгоритмов компьютерными системами.
• Ручной – торговый робот создается на основе математических моделей.
• Автоматический – используется ПО для тестирования множества правил.

Единственным способом уменьшить количество торговых ошибок и неудач является диверсификация алгоритмов. Именно подобный подход используют алготрейдинговые компании, среди которых Citadel и Virtu.

Типы используемых алгоритмов

Алгоритм – набор четких программных инструкций, призванных выполнять определенные задачи. На фондовом или финансовом рынке алгоритмы исполняются компьютерами. Алгоритмическая торговля на фондовом рынке делится на несколько целевых типов:

• статистическая стратегия, суть которой состоит в том, чтобы определить наиболее вероятные торговые возможности на основе изучения поведения актива в прошлом;
• хеджирование, позволяющее трейдеру снизить риски при торговле;
• алгоритмическое исполнение – метод позволяет в автоматическом режиме открывать и закрывать задачи.

Преимущества метода

Алготрейдинг пользуется популярностью благодаря огромному количеству преимуществ, среди которых можно выделить следующие:

• Точность. Специальное программное обеспечение (торговый робот) не может поставить лишнюю запятую при определении цены или же открыть неправильную сделку (продажа вместо покупки). Робот будет торговать на основе той последовательности, которая была заложена в него программистом.
• Возможность моментально получить прибыль. Для самостоятельной торговли необходимо внимательно изучить фондовый рынок или биржу криптовалют, набраться опыта, потеряв определенную часть капитала. Алгоритмический трейдинг позволяет зарабатывать даже новичкам, которые купили ПО у более опытных коллег.
• Возможность круглосуточной работы. Профессиональные трейдеры в курсе, что иногда приходится часами или днями ждать благоприятного момента для открытия сделки. В результате, необходимо постоянно находиться у монитора и следить за движением рынка. Робот справится с подобной задачей: он сможет терпеливо следить за графиком 24 часа в сутки, не теряя при этом своей эффективности.
• Скорость работы. Возможности человека ограничены: он не может следить одновременно за большим количеством графиков, а вот торговый робот способен наблюдать за изменением котировок и индикаторов, а также открывать множество сделок одновременно.
• Отсутствие эмоций и внешних раздражителей. Программа может принимать решения, вытекающие из заложенного в нее алгоритма. Торговый робот не будет бояться, лениться или торопиться, что непременно скажется на успешности открытых сделок.

Еще одно преимущество алгоритмического трейдинга – его универсальность и масштабируемость. При ручной торговле, для каждой валюты или актива необходимо проводить исследование, чтобы набраться знания и изучить их особенности. Что касается программного обеспечения, то его можно приспособить для работы с любыми валютами, сырьем, акциями, фьючерсами и т. д.

При необходимости, каждый трейдер может менять алгоритмы, делая торгового робота более модернизированным и прибыльным. Благодаря этому, алготрейдинг сможет приносить большие прибыли. Функциональные возможности робота ничем не ограничены и зависят только от опыта разработчика.

Недостатки

Несмотря на огромное количество преимуществ, алгоритмический трейдинг имеет и некоторые слабые стороны:

• Технологическая сложность. Использование программного обеспечения не вызовет ни у кого труда, ведь необходимо просто установить его и запустить для торговли. А вот создать такое ПО под силу далеко не каждому трейдеру или программисту. Рынок постоянно меняется и пока никто не сумел создать идеальный алгоритм, способный подстраиваться под все изменения.
• Высокая цена. Если человек не разрабатывает алгоритм самостоятельно, а хочет купить уже готовую программу, то придется на самом деле раскошелиться. Следует понимать, что написанные профессионалами программы, способные приносить прибыль при торговле, стоят немалых денег.
• Невозможность импровизации. Алгоритмы никогда не отступают от заданных параметров, даже если на рынке наблюдается форс-мажорная ситуация. Трейдер может пойти наперекор своей стратегии, видя проблемы или возможности на рынке, а вот программа никогда так не поступит.

Риски алгоритмической торговли

На фоне популяризации алготрейдинга, в последние годы выросло и его влияние на рынки. Разумеется, применение новых технологий для торговли на фондовой бирже стало причиной повышения рисков. В первую очередь, это касается алгоритмического высокочастотного трейдинга, что должно приниматься во внимание как институциональными, так и другими участниками рынка.

Операционные риски

Независимый трейдер Марсель Тазетдинов называет одним из наиболее опасных рисков использования алгоритмических роботов возможность технологических сбоев. Программные обеспечения трейдеров открывают и закрывают такое количество заявок, что сервера фондовой биржи не выдерживают столь большой поток данных и происходит отказ.

Остановка системы приводит к убыткам или недополучению прибыли со стороны трейдеров. Операционные риски также могут быть вызваны проблемами в коде торгового робота из-за ошибок, допущенных разработчиком.

Проблема волатильности

На всех крупных мировых биржах происходит необоснованное повышение или снижение стоимости определенного актива. Подобные проблемы с волатильностью получили название «флэш-крэш» и происходят в основном из-за активного использования алгоритмических программ трейдерами, которые и так составляют большую долю в объеме ежедневных операций.

По информации Nanex, каждый год на биржах США происходит около 42–60 подобных аномалий. Только за 2013 год в США и ЕС стоимость активов необоснованное взлетала или падала около 100 раз.

Отток ликвидности

Современные финансовые рынки настолько зависимы от алгоритмических игроков, что уход последних может вызвать сильное колебание ликвидности или полную остановку рынка. К примеру, если при стрессовой ситуации на рынке трейдеры начнут отключать свое ПО, то избежать крупного оттока ликвидности не получится.

Кроме того, это окажет неизбежное влияние на котировки активов, включая сырьевые и валютные. Спровоцированная в результате паника еще больше усугубит ситуацию и усилит тенденцию на изменение котировок.

Постоянный рост издержек

Использование трейдерами торговых роботов приводит к ежедневному росту заявок, что вынуждает регуляторов и площадки вкладывать огромные средства в технологическое оснащение бирж. В противном случае их сервера перестанут справляться с огромным потоком данных. Растущие расходы регулятора неизбежно ведут к повышению тарифов для участников рынка.

Манипулирование рынком

Большинство экспертов сходится во мнении, что крупные алгоритмические компании способны манипулировать ценами на определенные активы. При правильном подходе и массовости, алготрейдеры способны искусственно повышать или понижать волатильность рынка для получения максимальной прибыли. Роботы вводят обычных трейдеров в заблуждение, а биржевой стакан не отражает реальные спрос и предложение по активу.

В книге по алгоритмической торговле Нассима Талеба «Одураченные случайностью» автор утверждает, что крупные компании зарабатывают миллионы долларов каждый день при помощи манипулирования рынком.

Например, в 2012 году алгоритмический робот стал причиной падения стоимости акций компании Global Markets с 16 долларов до пары центов всего за 9 секунд. Уменьшение цены одной акции произошло в результате действий запрограммированного робота.

Таким образом, алготрейдинг – это одно из наиболее прибыльных и перспективных направлений деятельности. Биржевая торговля, как и другие сферы деятельности, не стоит на месте и проходит автоматизацию. Результат, который показывают в последние годы биржевые алгоритмы, доказывает их эффективность и неспособность обычного человека добиваться подобных результатов.

Роботизированные комплексы лишают уверенности традиционных трейдеров, что приводит к постепенному отказу от ручной торговли. Укрепление позиций алгоритмических роботов повышает риски, которые обязательно присутствуют в трейдинге.

Источник: https://delen.ru/treyding/sut-i-osobennosti-algotrejdinga.html